Wintermute cam kết đầu tư 1 tỷ USD trong vòng 5 năm vào cơ sở hạ tầng trung tâm dữ liệu

Vì sao cần 1 tỷ USD để cạnh tranh với Jane Street

Gaevoy đã thẳng thắn chia sẻ về lý do đầu tư cũng như thách thức mà khoản đầu tư này giải quyết: "Vượt xa việc chỉ rút ngắn vài phần triệu giây (micro giây) trong quá trình thực thi lệnh" chính là yếu tố phân biệt các công ty giao dịch tần suất cao (HFT) có năng lực cạnh tranh trên thị trường truyền thống với những đơn vị không thể đáp ứng các tiêu chuẩn hiệu suất cần thiết. Trong thị trường tiền mã hóa, việc tối ưu hóa độ trễ và cung cấp thanh khoản dựa trên nền tảng công nghệ hiện tại là đủ để tạo ra lợi thế cạnh tranh. Tuy nhiên, đối với các thị trường cổ phiếu, hàng hóa và ngoại hối nơi Jane Street và Citadel Securities đang hoạt động ở quy mô lớn với ngưỡng cạnh tranh đòi hỏi phải liên tục huấn luyện và tái huấn luyện các mô hình định lượng phức tạp dựa trên khối lượng dữ liệu thị trường khổng lồ. Đồng thời, doanh nghiệp cần duy trì cơ sở hạ tầng về tính toán, lưu trữ và mạng lưới để đảm bảo chu trình huấn luyện này khả thi ở quy mô vận hành thực tế.

Khoản đầu tư 1 tỷ USD này nhắm vào bốn hạng mục cơ sở hạ tầng: hệ thống tính toán sử dụng GPU và phần cứng chuyên dụng để huấn luyện AI (tương đương với năng lực trung tâm dữ liệu mà Wintermute cần để phát triển mô hình định lượng ở quy mô lớn); hệ thống lưu trữ và quản lý dữ liệu phục vụ các tập dữ liệu thị trường khổng lồ cần thiết cho việc huấn luyện mô hình; cơ sở hạ tầng kết nối mạng có độ trễ thấp—yếu tố bắt buộc đối với giao dịch tần suất cao trên các thị trường truyền thống có tính thanh khoản cao; và chi phí vận hành thường xuyên cho việc liên tục tái huấn luyện các mô hình định lượng khi điều kiện thị trường thay đổi. Khi mô tả các đối thủ cạnh tranh trên thị trường truyền thống là những công ty đã "dành hàng thập kỷ để tối ưu hóa công nghệ và cơ sở hạ tầng", Gaevoy thừa nhận rằng bản thân khoản đầu tư vào cơ sở hạ tầng chưa thể ngay lập tức san bằng khoảng cách; thay vào đó, nó tạo ra năng lực cần thiết để bắt đầu cạnh tranh ở một đẳng cấp mà nếu không có sự đầu tư này thì sẽ không thể đạt tới được.

Đăng ký hoạt động với tư cách là Công ty Môi giới - Đại lý tại Hoa Kỳ

Tuần trước, công ty con của Wintermute tại Hoa Kỳ đã hoàn tất thủ tục đăng ký hoạt động với tư cách là công ty môi giới - đại lý (broker-dealer) với Cơ quan Quản lý Ngành Tài chính (FINRA). Việc đăng ký này cho phép công ty thực hiện giao dịch cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu và đóng vai trò là thành viên được ủy quyền (authorized participant) đối với các sản phẩm giao dịch trên sàn (ETP) tại Hoa Kỳ. Đây là điều kiện tiên quyết để Wintermute triển khai các hoạt động tạo lập thị trường cổ phiếu và làm thành viên được ủy quyền cho ETF – những mảng cốt lõi trong chiến lược mở rộng sang lĩnh vực tài chính truyền thống của công ty. Việc đăng ký này cũng mang lại tư cách pháp lý cần thiết, giúp các đối tác tổ chức và các sàn giao dịch có thể hợp tác với Wintermute với tư cách là một tổ chức trung gian tài chính đã đăng ký, thay vì chỉ là một bên tham gia thị trường không có tư cách pháp lý chính thức.

Việc mở rộng quy mô nhân sự tại New York diễn ra ngay sau khi hoàn tất thủ tục đăng ký nói trên. Hiện tại, Wintermute đang có 17 nhân viên làm việc tại New York và dự kiến ​​sẽ tăng gấp đôi con số này vào năm 2027; đây là một phần trong kế hoạch tổng thể nhằm tăng tổng số lượng nhân sự toàn cầu của công ty thêm khoảng 40% trong cùng năm đó. Ông Gaevoy cho biết công ty đang thực hiện song song hai hướng đi: điều chuyển các nhân sự cấp cao và có hiệu suất làm việc xuất sắc đến Hoa Kỳ, đồng thời tích cực tuyển dụng nhân sự ngay tại thị trường New York. Cách tiếp cận này phản ánh mô hình hoạt động phổ biến trong ngành tài chính tổ chức, đó là tập trung nguồn nhân lực tài năng tại các khu vực địa lý nơi diễn ra các hoạt động giao dịch sôi động nhất của thị trường mục tiêu.

Lý do cho sự chuyển hướng chiến lược vào thời điểm này

Việc Wintermute thừa nhận rõ ràng rằng sự mở rộng sang lĩnh vực tài chính truyền thống một phần là phản ứng trước đà suy giảm của thị trường tiền mã hóa, kết hợp với thông tin từ Gaevoy về việc khối lượng giao dịch hàng ngày giảm từ 15 tỷ USD xuống còn 10 tỷ USD, cho thấy thị trường giá xuống (bear market) chính là chất xúc tác đẩy nhanh định hướng chiến lược mà công ty đã dày công xây dựng trong nhiều năm qua. Wintermute đã bắt đầu tham gia vào các lĩnh vực như quỹ hoán đổi danh mục (ETF), hợp đồng tương lai vĩnh cửu dựa trên tài sản thực (RWA) và thị trường dự đoán trước khi công bố cam kết đầu tư 1 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng; đồng thời, việc công ty gia nhập thị trường truyền thống vào năm 2021 chính là bước khởi đầu cho tỷ trọng 10% doanh thu hiện tại đến từ các mảng ngoài tiền mã hóa.

Bối cảnh thị trường giá xuống đóng vai trò quan trọng khi đánh giá tính hợp lý về mặt chiến lược của thời điểm thực hiện bước đi này. Một nhà tạo lập thị trường tiền mã hóa – vốn thu phần lớn doanh thu từ việc cung cấp thanh khoản tại các thị trường có khối lượng giao dịch sụt giảm 33% – sẽ có động lực trực tiếp để đẩy nhanh quá trình đa dạng hóa, bất kể cơ hội tại thị trường truyền thống có tồn tại từ trước khi khối lượng giao dịch sụt giảm hay không. Sự kết hợp giữa nguồn thu từ tiền mã hóa bị sụt giảm và khả năng tài chính dồi dào từ lợi nhuận giữ lại (đủ để chi trả 1 tỷ USD cho cơ sở hạ tầng trong vòng 5 năm) cho thấy Wintermute vẫn duy trì được lợi nhuận đủ lớn trong suốt giai đoạn thị trường đi xuống để tự tài trợ cho quá trình đa dạng hóa mà không cần huy động vốn từ bên ngoài; điều này hoàn toàn phù hợp với tuyên bố của Gaevoy về việc sử dụng lợi nhuận giữ lại để tài trợ cho hoạt động đầu tư.

Đánh giá và kết luận

Việc Wintermute chuyển hướng sang lĩnh vực tài chính truyền thống phù hợp với xu hướng chung của các công ty tài chính chuyên về tiền điện tử, sử dụng sự rõ ràng về quy định và điều kiện thị trường giảm giá làm động lực để mở rộng sang các thị trường truyền thống, nơi chuyên môn về blockchain và định lượng của họ có thể được áp dụng. Coinbase đã hoàn tất việc triển khai giao dịch tiền điện tử giao ngay của E*TRADE cho 8,6 triệu hộ gia đình vào tháng 7, đồng thời thúc đẩy việc cấp phép giao dịch cổ phiếu theo quy định MiFID của Anh. Citadel Securities đã đầu tư vào Crypto.com bên cạnh sự tham gia hiện có của họ vào các cuộc tranh luận về cấu trúc thị trường tiền điện tử. Sự hội tụ này là hai chiều: tài chính truyền thống đang tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử trong khi các công ty chuyên về tiền điện tử đang tham gia vào tài chính truyền thống.

Đối với Wintermute nói riêng, cam kết 1 tỷ đô la được tài trợ từ lợi nhuận giữ lại thể hiện sự bền vững tài chính của công ty trong bối cảnh thị trường giảm giá và niềm tin rằng cơ hội thị trường truyền thống xứng đáng với việc triển khai vốn. Việc đăng ký môi giới chứng khoán, mở rộng hoạt động tại New York và việc so sánh cạnh tranh với Jane Street và Citadel Securities cho thấy một công ty đang coi việc mở rộng thị trường truyền thống là một hướng chiến lược lâu dài chứ không phải là một biện pháp phòng ngừa tạm thời trước sự suy yếu của chu kỳ tiền điện tử.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, nghiên cứu, phân tích dữ liệu và tham khảo về thị trường tài sản mã hóa. Mọi quan điểm, đánh giá, dự báo hoặc nhận định đều phản ánh góc nhìn của tác giả tại thời điểm công bố, không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời mời chào mua bán, khuyến nghị giao dịch, quảng cáo, tiếp thị hoặc giới thiệu bất kỳ sản phẩm, dịch vụ tài chính hay tài sản mã hóa nào. Việc đề cập đến các dự án, token, giao thức, sàn giao dịch, ví lưu trữ hoặc các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) chỉ nhằm mục đích nghiên cứu, phân tích hoặc đưa tin và không được hiểu là sự chứng thực, khuyến nghị hoặc bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. HCCVenture không thực hiện hoạt động môi giới, quảng cáo, tiếp thị, giới thiệu hoặc kết nối người dùng tại Việt Nam với bất kỳ dịch vụ tài sản mã hóa nào của các CASP. HCCVenture không nhận lưu ký tài sản, không nhận ủy thác đầu tư, không quản lý tài sản hoặc thực hiện giao dịch thay khách hàng. Mọi quyết định đầu tư hoàn toàn do người đọc tự nghiên cứu (DYOR), tự đánh giá và tự chịu trách nhiệm; HCCVenture không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa trên các thông tin được trình bày trong bài viết.

Tổng hợp và phân tích bởi HCCVenture

Tham gia các kênh thông tin của chúng tôi : https://link3.to/holdcoincventure

HOLD Coin CVenture

Kết nối với chúng tôi

©2023 HCCVenture Group

Thông tin liên hệ

Gmail : sp_contact@hccventure.com

Thông tin về chúng tôi

Điều khoản

Phân tích thị trường

Khám phá HCCVenture group

Nội dung phổ cập

Đối tác chiến lược

Chính sách bảo mật

→ Đối tác chiến lược

→ Dữ liệu On-chain

→ Nhà đầu tư

→ Quan hệ truyền thông

→ Báo cáo thị trường

→ Dòng tiền ETFs

Nhận định chiến lược

Chia sẻ kiến thức

Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên website này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.

ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN • CHÍNH SÁCH BẢO VỆ KHÁCH HÀNG

CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ TIN TỨC ĐỀU ĐƯỢC TỔNG HỢP VÀ CUNG CẤP BỞI CÁC CHUYÊN GIA TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH SỐ VÀ BLOCKCHAIN THUỘC TỔ CHỨC HCCVENTURE, BAO GỒM QUYỀN SỞ HỮU NỘI DUNG.

CHỊU TRÁCH NHIỆM QUẢN LÝ TOÀN BỘ NỘI DUNG VÀ PHÂN TÍCH : NHÀ SÁNG LẬP HCCVENTURE - TRUONG MINH HUY

Đọc cảnh báo về lừa đảo và email lừa đảo — BÁO CÁO SỰ CỐ VỚI TRANG WEB CỦA CHÚNG TÔI.

Tin tức