WHAT Exchange – Giao dịch Phái sinh Phi tập trung Nhanh, Minh bạch & Bảo mật

Bối cảnh DeFi hiện tại

Trong những năm gần đây, thế giới tài chính đã chứng kiến một sự thay đổi mạnh mẽ được thúc đẩy bởi sự xuất hiện của công nghệ blockchain và tài chính phi tập trung (DeFi).

Khi những công nghệ tiên tiến này tiếp tục phát triển và trưởng thành, một nhóm cá nhân tinh vi đã nhận ra tiềm năng to lớn cho một dự án đột phá kết hợp những tiến bộ mới nhất trong các công cụ phái sinh theo định hướng blockchain, khớp lệnh hiệu quả về giá và công nghệ sổ lệnh.

Động lực thúc đẩy phát triển mô hình DeFi mới :

• Hệ thống tài chính hiện tại đang bị ảnh hưởng bởi sự kém hiệu quả, thiếu minh bạch và rào cản gia nhập cao.

• Những tiến bộ gần đây trong việc định giá và mô hình hóa các công cụ phái sinh theo định hướng blockchain đã mở ra những khả năng mới để tạo ra các sản phẩm tài chính tinh vi.

• Trong khi DeFi đã đưa ra một cấp độ minh bạch và khả năng tiếp cận mới cho thế giới tài chính, thì nó cũng phải đối mặt với những thách thức về khả năng mở rộng và hiệu quả.

• Nhóm dự án đam mê tạo ra một hệ thống tài chính mà mọi người đều có thể tiếp cận, bất kể xuất thân hay tình trạng tài chính của họ.

• Những cá nhân đứng sau dự án này được thúc đẩy bởi mong muốn đẩy mạnh ranh giới của những gì có thể trong tài chính.

Bằng những động lực trên, What exchange đã muốn thay đổi các tính năng tiện ích trên DeFi, một lần nữa định nghĩa lại DeFi và sự kết hợp với tài chính tập trung.

What Exchange là gì ?

WHAT Exchange là một sàn giao dịch phi tập trung đa chuỗi (omnichain) với giao thức sổ lệnh (orderbook) được thiết kế để cung cấp hạ tầng giao dịch hiệu suất cao và độ trễ thấp cho người dùng. Sàn kết hợp các ưu điểm của sàn tập trung và phi tập trung, mang lại hiệu suất cao, thanh khoản tập trung, minh bạch và quyền tự quản lý tài sản cho người dùng.

WHAT Exchange sử dụng mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB) lai, giúp giao dịch minh bạch, bảo mật và hiệu quả, đồng thời cho phép người dùng tự quản lý tài sản.

Sàn áp dụng kiến trúc đa chuỗi, gồm lớp tài sản (Vaults) trên nhiều blockchain, lớp thanh toán tập trung trên một chuỗi duy nhất và lớp động cơ xử lý sổ lệnh, giúp hợp nhất thanh khoản và tăng tốc độ giao dịch. Ngoài ra, WHAT tích hợp cơ chế bảo vệ chống MEV, như khớp lệnh nhanh, gộp giao dịch và thanh toán trên chuỗi, đảm bảo an toàn và công bằng cho người dùng.

Cơ chế thiết kế sổ lệnh (Oderbook)

Các lệnh được giải quyết và lưu trữ trên blockchain, giúp tăng cường bảo mật, ngăn chặn thao túng thị trường và đảm bảo dữ liệu bất biến. Nhờ công cụ khớp lệnh hiệu suất cao, giao dịch được thực hiện nhanh chóng, đồng thời cơ chế tự lưu ký giúp người dùng kiểm soát hoàn toàn tài sản của mình mà không cần tin tưởng vào bên thứ ba.

Mô hình sổ lệnh giới hạn trung tâm (CLOB)

• WHAT Exchange sử dụng mô hình CLOB kết hợp giữa sàn tập trung (CEX) và phi tập trung (DEX).

• Điều này có nghĩa là sàn vẫn giữ được hiệu suất cao và độ trễ thấp như CEX, nhưng đồng thời đảm bảo tính minh bạch và quyền tự quản lý tài sản như DEX.

• Việc này giúp thu hút cả những nhà giao dịch ưa chuộng tốc độ của CEX lẫn những người quan tâm đến quyền tự kiểm soát tài sản trên DEX.

Lưu trữ và giải quyết lệnh trên blockchain

• Mọi lệnh được ghi nhận và xử lý trên blockchain thay vì cơ sở dữ liệu tập trung.

• Điều này đảm bảo tính minh bạch, vì mọi giao dịch đều có thể được kiểm tra công khai.

• Đồng thời, dữ liệu không thể bị thay đổi hay giả mạo, giúp ngăn chặn gian lận hoặc thao túng thị trường.

Các lợi ích chính

• Minh bạch: Vì tất cả lệnh đều công khai, thị trường khó bị thao túng bởi các thực thể lớn. Đây là một điểm cải tiến so với sàn CEX, nơi có thể xảy ra giao dịch nội gián hoặc thao túng giá.

• Bảo mật: Lưu trữ trên blockchain giúp đảm bảo dữ liệu không bị thay đổi hoặc mất mát, khác với mô hình CEX dễ bị tấn công hoặc bị can thiệp.

• Hiệu quả: Sử dụng công cụ khớp lệnh hiệu suất cao giúp giao dịch diễn ra nhanh chóng, tạo trải nghiệm mượt mà như trên CEX mà không cần phải hy sinh bảo mật hoặc tính phi tập trung.

• Tự lưu ký: Người dùng giữ toàn quyền kiểm soát tài sản của họ, loại bỏ nhu cầu phải tin tưởng vào bên thứ ba như trên sàn tập trung, đồng thời đảm bảo rằng họ luôn có quyền rút tài sản mà không phụ thuộc vào sàn.

Xây dựng trên Omnichain

WHAT Exchange triển khai mô hình Omnichain bằng cách chia hệ thống thành ba lớp chính, giúp tối ưu hóa tính thanh khoản, tốc độ giao dịch và bảo mật:

Lớp tài sản (Asset Layer - Kho tiền):

• Tồn tại trên mỗi blockchain mà WHAT hỗ trợ.

• Người dùng tương tác với lớp này khi đăng ký, nạp và rút tiền.

• Đây là nơi lưu trữ tài sản, đảm bảo rằng tiền của người dùng luôn được kiểm soát trên chuỗi.

Lớp giải quyết (Settlement Layer - Sổ cái giao dịch):

• Hoạt động trên một chuỗi duy nhất, hợp tác với Orderly Network và LayerZero.

• Không có sự tương tác trực tiếp từ người dùng; đóng vai trò như một sổ cái giao dịch lưu trữ dữ liệu người dùng và lệnh.

• Giúp duy trì tính toàn vẹn của giao dịch và xử lý thanh toán giữa các chuỗi khác nhau.

Lớp động cơ (Engine Layer - Sổ lệnh & công cụ khớp lệnh):

• Đây là nơi người dùng trực tiếp thực hiện giao dịch.

• Bao gồm công cụ khớp lệnh, hệ thống quản lý rủi ro và các dịch vụ giao dịch khác.

• Mọi lệnh từ các chuỗi khác nhau được đưa vào cùng một sổ lệnh, đảm bảo tính thanh khoản tập trung, không bị phân tán như các sàn giao dịch DEX đa chuỗi khác.

Lợi ích của mô hình Omnichain

• Tính thanh khoản tập trung: Khác với các DEX đa chuỗi thường có thanh khoản phân mảnh, mô hình này giúp hợp nhất tất cả thanh khoản vào một sổ lệnh duy nhất, giúp giao dịch nhanh hơn và có độ sâu thị trường tốt hơn.

• Tốc độ xử lý cao: Nhờ lớp động cơ mạnh mẽ và cơ chế khớp lệnh hiệu suất cao, giao dịch diễn ra nhanh chóng và mượt mà, gần như tương đương với sàn tập trung.

• Tương thích đa chuỗi: Người dùng có thể giao dịch từ nhiều blockchain khác nhau, nhưng vẫn tận hưởng trải nghiệm thống nhất.

• An toàn và minh bạch: Việc giải quyết lệnh trên chuỗi và sử dụng LayerZero giúp giao dịch được thực hiện một cách minh bạch, bảo mật và không cần sự tin cậy vào bên thứ ba.

Sử dụng cơ chế bảo vệ MEV

MEV (Maximal Extractable Value) là giá trị mà các thợ đào hoặc trình xác thực có thể khai thác bằng cách thay đổi thứ tự giao dịch trong một khối để kiếm lợi nhuận. Một trong những hình thức phổ biến của MEV là "front-running", khi một bot phát hiện một giao dịch có lợi nhuận và đặt một giao dịch tương tự với phí gas cao hơn để được xử lý trước.

Cách WHAT Exchange bảo vệ người dùng khỏi MEV

• Khớp lệnh nhanh: WHAT sử dụng một bộ khớp lệnh tốc độ cao, giúp xử lý các giao dịch gần như ngay lập tức. Điều này làm giảm khoảng trễ giữa thời điểm giao dịch được gửi và khi nó được xác nhận, khiến các bot MEV khó có thể can thiệp.

• Xử lý giao dịch theo lô (Batch Processing): Thay vì xử lý từng giao dịch riêng lẻ, WHAT gộp nhiều giao dịch lại thành một lô trước khi gửi lên blockchain, làm mất đi khả năng ưu tiên một giao dịch cụ thể, giảm nguy cơ front-running.

• Thanh toán trên chuỗi: Mọi giao dịch đều được xử lý trên blockchain một cách minh bạch, đảm bảo rằng không có sự can thiệp hoặc thay đổi thứ tự giao dịch sau khi chúng được xác nhận, giúp người dùng tránh bị thao túng bởi các trình xác thực hoặc bot MEV.

Tokenomics và Allowcation

Thông tin sẽ sớm được update…

Roadmap WHAT

• Giai đoạn Q4 2024: Tập trung vào ra mắt nền tảng, thu hút người dùng và thiết lập hệ sinh thái cơ bản.

• Giai đoạn Q1 2025: Mở rộng tính năng giao dịch, hướng đến trader chuyên nghiệp và cải thiện trải nghiệm người dùng.

• Giai đoạn Q2 2025: Tăng cường quản trị phi tập trung, mở rộng hệ sinh thái và niêm yết trên CEX.

• Tương lai: Điều chỉnh nguồn cung $WHAT để tối ưu giá trị và duy trì sự phát triển bền vững.

Theo dõi HCCVenture để nhận được thông tin thị trường sớm nhất. Một lần nữa chúng tôi đưa ra nhận định về dựa án tiềm năng trong thị trường crypto. Đây không phải lời khuyên đầu tư, hãy cân nhắc danh mục đầu tư của bạn. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không đại diện cho nền tảng dưới bất kỳ hình thức nào. Bài viết này không nhằm mục đích hướng dẫn đưa ra quyết định đầu tư.

Dữ liệu từ : Whitepaper WHAT

Data by HCCVenture

Tham gia hệ sinh thái của chúng tôi : HCCVenture