Telegram huy động 1,5 tỷ USD thông qua phát hành trái phiếu với lợi suất 9%

Bối cảnh tài chính và mục tiêu của đợt phát hành trái phiếu

Mục tiêu chính của đợt phát hành trái phiếu lần này là để tái cơ cấu khoản nợ từ đợt phát hành trái phiếu năm 2021, vốn sẽ đáo hạn vào tháng 3 năm 2026. Theo các nguồn tin, Telegram đã sử dụng khoảng 400 triệu USD tiền mặt để mua lại một phần khoản nợ cũ, và số tiền 1,5 tỷ USD từ đợt phát hành mới sẽ được dùng để thanh toán phần nợ còn lại. Điểm nổi bật của trái phiếu mới là khả năng chuyển đổi thành cổ phiếu với mức chiết khấu 20% nếu Telegram tiến hành IPO trong tương lai, tạo thêm động lực hấp dẫn cho các nhà đầu tư.

Năm 2024, Telegram ghi nhận lợi nhuận ấn tượng 540 triệu USD trên doanh thu 1,4 tỷ USD, đánh dấu sự đảo ngược ngoạn mục từ khoản lỗ 173 triệu USD trong năm 2023. Dự báo cho năm 2025, công ty kỳ vọng đạt lợi nhuận hơn 700 triệu USD với doanh thu dự kiến 2 tỷ USD.

Thành tựu này đến từ việc mở rộng các nguồn thu như quảng cáo, quà tặng kỹ thuật số trong ứng dụng và nền tảng dành cho các nhà phát triển ứng dụng và bot. Sự tăng trưởng mạnh mẽ này, cùng với lượng người dùng khổng lồ, đã củng cố niềm tin của thị trường vào Telegram, bất chấp những rủi ro liên quan đến các vấn đề pháp lý của CEO Pavel Durov.

Sự tham gia của các nhà đầu tư lớn

Sự góp mặt của BlackRock, Mubadala và Citadel trong thương vụ này là một tín hiệu mạnh mẽ về sự hấp dẫn của Telegram trên thị trường tài chính. BlackRock, với tư cách là nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới và là nhà đầu tư hiện tại trong trái phiếu Telegram, tiếp tục đặt cược vào tiềm năng dài hạn của công ty. Mubadala, quỹ đầu tư quốc gia của Abu Dhabi, cũng tái khẳng định cam kết của mình, trong khi Citadel – một quỹ đầu cơ hàng đầu – tham gia với tư cách là nhà đầu tư mới, báo hiệu sự quan tâm ngày càng tăng từ các tổ chức tài chính truyền thống đối với các công ty công nghệ liên quan đến blockchain.

Sự tham gia của các tổ chức này không chỉ cung cấp nguồn vốn cần thiết mà còn nâng cao uy tín của Telegram trên thị trường vốn. Lợi suất 9% của trái phiếu, thấp hơn đáng kể so với mức đỉnh 17,3% của trái phiếu năm 2021 trong giai đoạn CEO Durov gặp rắc rối pháp lý, cho thấy chi phí vay của Telegram đã cải thiện đáng kể, phản ánh sự ổn định tài chính ngày càng tăng của công ty.

Tác động đến hệ sinh thái blockchain và Toncoin

Đợt phát hành trái phiếu này cũng có tác động đáng kể đến hệ sinh thái blockchain liên quan đến Telegram, đặc biệt là mạng lưới The Open Network (TON). Toncoin (TON), token liên kết với Telegram, đã tăng giá hơn 15% trong vòng 24 giờ sau thông tin về thương vụ, đạt mức giá 3,43 USD với vốn hóa thị trường 8,55 tỷ USD.

Sự tăng trưởng này phần nào được thúc đẩy bởi các phát triển gần đây, bao gồm việc TON Foundation bổ nhiệm một cựu giám đốc điều hành của Visa để dẫn dắt chiến lược thanh toán toàn cầu, cũng như việc tích hợp trí tuệ nhân tạo Grok của xAI vào ứng dụng Telegram thông qua thỏa thuận trị giá 300 triệu USD.

Hơn nữa, việc token hóa 500 triệu USD trái phiếu Telegram trên mạng TON thông qua Telegram Bond Fund (TBF) bởi công ty token hóa Libre là một bước tiến lớn trong lĩnh vực tài sản thực (RWA).

Điều này cho phép các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận các sản phẩm lợi suất cấp tổ chức thông qua blockchain, đồng thời mở ra cơ hội sử dụng các trái phiếu token hóa làm tài sản thế chấp trong hệ sinh thái DeFi của TON.

Sự kết hợp giữa tài chính truyền thống và công nghệ blockchain này không chỉ củng cố vị thế của Telegram trong lĩnh vực công nghệ mà còn thúc đẩy sự đổi mới trong tài chính phi tập trung.

Một lần nữa chúng tôi đưa ra nhận định về dự án tiềm năng trong thị trường crypto. Đây không phải lời khuyên đầu tư, hãy cân nhắc danh mục đầu tư của bạn. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không đại diện cho nền tảng dưới bất kỳ hình thức nào. Bài viết này không nhằm mục đích hướng dẫn đưa ra quyết định đầu tư.

Tổng hợp và phân tích bởi HCCVenture

Tham gia cộng đồng telegram của chúng tôi : HCCVenture