Phân tích ETFs Bitcoin US tuần 34 / 2024

Cập nhật dòng tiền của các ETFs BTC trong tuần 34 vừa qua, dòng tiền các quỹ ETFs có sự bán khống từ phía GBTC là chủ yếu, các quỹ như IBIT và FBTC vẫn ra sức gom hàng như dòng tiền không quá nhiều, trong khi đó từ phía BRRR, HODL và BTCW lại có động thái ngưng giao dịch trong giai đoạn này của thị trường.

PHÂN TÍCH

8/18/20248 phút đọc

Tổng quan

Thống kê số liệu dòng tiền USD mua Bitcoin của các quỹ ETFs :

-Quỹ IBIT mua vào 71 triệu USD

-Quỹ FBTC mua vào 82 triệu USD

-Quỹ BITB mua vào 12 triệu USD

-Qũy ARKB mua vào 36 triệu USD

-Quỹ EZBC mua vào 5 triệu USD

-Quỹ HODL không

-Quỹ BTCW không

-Quỹ GBTC bán ra 195 triệu USD

-Quỹ BRRR không

-Quỹ BTCO không

Tổng dòng tiền ETFs trong tuần 34 vừa qua là dương 32 triệu USD, so với tuần trước thì dòng tiền đã bắt đầu dương trở lại, tuy nhiên hầu hết có sự xuất hiện bán ra ở GBTC là khá lớn lên đến gần 200tr USD bán ra từ quỹ này.


Trong khi đó có các quỹ như HODL, BTCW, BRRR, BTCO là đang tạm thời ngưng giao dịch trong tuần vừa qua khi họ không có bất kì một hành động mua bán nào được ghi nhận.

Theo phân tích của chúng tôi : IBIT và FBTC cùng các quỹ khác có tổng lực mua vào là 206 triệu USD, trong khi đó lực bán ra của GBTC là 195 triệu USD. Cán cân đang cân bằng giữa áp lực mua và bán giữa các quỹ, BOT = 1.05, cho thấy mức chênh lệch không đáng kể và thị trường ETFs hiện tại có tâm lý giao dịch theo chiều hướng cân bằng.

Một số đánh giá về hành động của Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) trong tuần qua:

  • GBTC đã chứng kiến sự biến động giá cả, phản ánh những biến động chung của thị trường tiền điện tử. Tuy nhiên, không có sự thay đổi đột biến nào đáng kể trong khoảng thời gian này.

  • Có một lượng Bitcoin đáng kể được rút ra khỏi GBTC. Điều này có thể là do nhà đầu tư chuyển sang các hình thức đầu tư khác hoặc do những lo ngại về giá trị tương lai của quỹ.

  • Grayscale đã bổ nhiệm một Giám đốc Điều hành mới, điều này có thể được xem là một nỗ lực để cải thiện quản lý và chiến lược của quỹ trong bối cảnh thị trường biến động.

  • Tâm lý đối với GBTC trong tuần qua có thể được mô tả là lạc quan cẩn trọng. Mặc dù có những dấu hiệu tích cực từ Grayscale về triển vọng của Bitcoin và Ethereum, nhưng vẫn còn sự hoài nghi về khả năng phục hồi của GBTC.

  • BGBTC đã trải qua nhiều giai đoạn khác nhau kể từ khi ra mắt, từ những ngày đỉnh cao đến những thời điểm khó khăn. Sự thay đổi trong quản lý và chiến lược có thể là một bước đi để định hình lại vị thế của nó trong thị trường tiền điện tử.

Lượng BTC nắm giữ từ các quỹ ETFs

Hiện tại quỹ IBIT đang nắm giữ lượng BTC nhiều nhất trong các quỹ với 347k BTC trong túi của họ. Trong khi đó GBTC xếp vị trí thứ hai với 233k BTC, và FBTC nắm giữ khoảng 175k BTC trong qũy của họ.

Một số các quỹ khác :

-ARKB nắm giữ 44.5k BTC

-BITB nắm giữ 37.8k BTC

-BTC nắm giữ 30.9k BTC

-HODL nắm giữ 10.7k BTC

-BRRR nắm giữ 8k BTC

-BTCO nắm giữu 7.8k BTC

Theo thống kê cho thấy các quỹ ETFs spot đang nắm giữ hơn 900 nghìn token BTC chiếm 4.2% tổng lượng cung của BTC. Điều tồi tệ thế nào nếu như họ bán đi hết số BTC trên ?

Có thể thấy việc tích trữ với mục đích sinh lời và làm chủ thị trường crypto của các quỹ đang tăng lên, thị trường sẽ phải đau đầu nếu như họ đạt được 2 triệu token BTC trong tay và điều nan giải là thị trường sẽ dễ bị bẻ lái bất cứ lúc nào họ muốn.

Giá cổ phiếu của các quỹ đầu tư

Mặc cho sự biến động của thị trường nhưng giá cổ phiếu của các quỹ ETFs vẫn cứ trên đà tăng, việc họ phân bổ vốn đầu tư thế nào không quan trọng bằng việc những khách hàng của họ hàng ngày vẫn có lãi trong tài khoản đầu tư của mình.

Theo số liệu cho thấy biến động giá từ cổ phiếu của các quỹ ETFs không có quá nhiều sự chênh lệch và 7 ngày qua duy trì trên 4% so với tuần 33 trước đó.

Tuy nhiên ở lợi nhuận hold BTC của các quỹ lại có sự chênh lệch khá lớn, cụ thể trong 7 ngày qua :

-GBTC âm hơn 1%

-IBIT, FBTC, BITB ~ 1%

-ARKB hơn 4%

-HODL, BTCO, BTCW đều trên 5%

-EZBC hơn 7%

Theo phân tích của chúng tôi : Quỹ EZBC đang là quỹ có lợi nhuận từ việc Hodling BTC cao nhất, khi trong 7 ngày qua họ đang thu về 7% lợi nhuận, mặc dù tuần vừa qua họ không có bất kì động thái mua/bán BTC nào trên thị trường cả.

Hầu hết các quỹ đầu tư đang có lợi nhuận từ BTC đều là các quỹ nằm im không giao dịch trong thời gian vừa qua, có thể thấy dự đoán và lường trước của họ đang rất tốt đối với tình hình thị trường leo thang căng thẳng.

Tổng kết

  1. Dòng Tiền Vào/Ra: Các quỹ ETF Bitcoin của Mỹ đã chứng kiến một tuần với dòng tiền ròng âm, đặc biệt là với Bitcoin, nhưng Ethereum lại có chút tích cực. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang có tâm lý thận trọng, hoặc có lẽ họ đang chuyển hướng sang những tài sản khác như ETH, nơi mà dòng tiền vẫn tích cực. Có thể nói, Bitcoin đang giống như một chú chó săn đang nghỉ ngơi, trong khi Ethereum là con mèo nhỏ vẫn đang rình mồi.

  1. Grayscale Bitcoin Trust (GBTC): GBTC đã chứng kiến dòng tiền chảy ra tăng gấp đôi. Điều này có thể được giải thích như một cơn sốt rét của nhà đầu tư, họ đang bán ra để chuyển sang các hình thức đầu tư khác, hoặc đơn giản là họ đang "chốt lời" trước khi một cơn bão giá có thể đến. Nó như kiểu, "Nếu bạn không thể chịu được nhiệt, hãy ra khỏi bếp lò Bitcoin."

  1. Tâm Lý Thị Trường: Tâm lý thị trường dường như đang ở trong một giai đoạn lưỡng lự, không thiên về phe nào cả. Điều này có thể được thấy qua các nến đóng xanh nhưng với râu dài, cho thấy sự do dự của nhà đầu tư. Nó giống như một người đứng trước hai cánh cửa, không biết nên bước vào cánh cửa nào, hoặc có lẽ họ đang chờ đợi một cánh cửa thứ ba xuất hiện.

  1. Các Ngân Hàng Lớn: Có tin từ X rằng Morgan Stanley đã mua Bitcoin thông qua quỹ ETF của BlackRock. Điều này không chỉ là một cú hích lớn cho thị trường mà còn như một lời khẳng định rằng, ngay cả những người chơi lớn nhất cũng không thể bỏ qua Bitcoin. Nó như kiểu, "Nếu bạn không thể đánh bại họ, hãy gia nhập họ."

  1. Dự Đoán Tương Lai: Với sự biến động này, có thể trong tuần tới, Bitcoin sẽ có nhịp về lại vùng giá 53k-55k, nhưng nếu nó giật lên mạnh, các altcoin có thể không theo kịp. Điều này giống như một cuộc đua, nơi mà Bitcoin là con ngựa đầu đàn, còn các altcoin đang cố gắng không bị bỏ lại phía sau.

Kết Luận: Tuần vừa qua của các quỹ ETF Bitcoin Mỹ là một bức tranh phức tạp, nơi mà dòng tiền, tâm lý thị trường, và các động thái từ các tổ chức lớn đang tạo ra một cuộc chơi đầy biến động. Nhưng đừng lo, trong thế giới tài chính, không có gì là chắc chắn ngoài sự không chắc chắn. Hãy giữ vững niềm tin và nhớ rằng, đôi khi, việc không làm gì cả cũng là một chiến lược.

Tham gia nhóm tele của chúng tôi : HCCVenture