Phân tích Chỉ số Altcoin Dominance – Bước vào chu kỳ Altseason 2025 ?

Tổng quan và vai trò của Altcoin Dominance

Chỉ số Altcoin Dominance thể hiện tỷ lệ phần trăm vốn hóa thị trường của các Altcoin (ngoại trừ Bitcoin) so với toàn bộ thị trường tiền mã hóa. Đây là một công cụ quan trọng để đo lường sức mạnh tương đối của Altcoin so với Bitcoin, đồng thời là tín hiệu sớm cảnh báo sự xuất hiện của một “Altcoin Season” – giai đoạn mà các đồng Altcoin có tốc độ tăng trưởng vượt trội so với BTC.

Dựa trên biểu đồ được cung cấp, có thể thấy sự xuất hiện chu kỳ rõ ràng của Altcoin Dominance, trong đó các đáy (pivot) hình thành trước mỗi đợt tăng trưởng mạnh của Altcoin, tiêu biểu là các giai đoạn 2017 và 2021. Tín hiệu kỹ thuật hiện tại cho thấy thị trường đang hình thành một mô hình tương tự và có thể bước vào một mùa Altcoin mới trong năm 2025.

Dữ liệu phân tích kỹ thuật và hành vi dòng tiền

Mức hỗ trợ cứng lịch sử và mô hình lặp lại

Quan sát biểu đồ, chúng ta thấy rằng Altcoin Dominance thường tạo đáy quanh vùng 7%–8% (các mũi tên xám), đây là vùng hỗ trợ cứng lịch sử, từng được xác nhận trong các năm 2016, 2019, và 2023–2024. Hiện tại, chỉ số Dominance đã chạm lại vùng hỗ trợ này và có dấu hiệu tạo đáy ngắn hạn tại mức 7.88% – tương đương với mức đáy trước các đợt bùng nổ trước đây.

Đường cong màu đỏ (mô hình đường cong parabol) được vẽ trên biểu đồ gợi ý rằng Altcoin Dominance đang trong giai đoạn đầu của chu kỳ tăng mới. Nếu lịch sử lặp lại, chúng ta có thể kỳ vọng mức Dominance đạt trên 25%–28% vào đỉnh chu kỳ, tương đương mức đã ghi nhận trong Altseason 2017 và 2021.

Khối lượng giao dịch và kỳ vọng dòng tiền

Đáng chú ý, trong các kỳ Altseason trước, khối lượng giao dịch Altcoin cũng tăng mạnh, tạo ra một cú nổ về thanh khoản và thu hút dòng tiền mới. Trên biểu đồ, cột khối lượng (volume bars) cho thấy đã bắt đầu có sự gia tăng nhẹ về thanh khoản trong vài tháng gần đây, ngay tại vùng đáy. Đây thường là tín hiệu sớm của dòng tiền đầu cơ thông minh bắt đầu tích lũy.

Bên cạnh đó, sự kiện halving Bitcoin vừa qua (tháng 4/2024) thường đóng vai trò là bước mở đầu cho một chu kỳ mới trong thị trường tiền số. Sau halving, BTC thường tăng mạnh trước, sau đó dòng tiền sẽ luân chuyển sang các Altcoin khi BTC bắt đầu đi ngang hoặc điều chỉnh nhẹ, tạo điều kiện lý tưởng cho Altcoin phát triển vượt trội.

Đánh giá và kết luận

Dựa trên các tín hiệu phân tích kỹ thuật và dữ liệu lịch sử:

• Altcoin Dominance đã chạm vùng hỗ trợ cứng 7.88%, tương tự các giai đoạn tạo đáy trước Altseason 2017 và 2021.

• Cấu trúc chu kỳ đang lặp lại, với mô hình parabol cho thấy tiềm năng tăng trưởng mạnh mẽ lên vùng 25–28% trong giai đoạn 2025–2026.

• Khối lượng giao dịch có dấu hiệu phục hồi, cho thấy dòng tiền đầu cơ bắt đầu quay lại với Altcoin.

• Môi trường vĩ mô và dòng tiền tổ chức vẫn đang nghiêng về phía Bitcoin, tuy nhiên điều này thường là đặc điểm đầu chu kỳ. Khi BTC tăng chậm lại, Altcoin thường trở thành mục tiêu kế tiếp của dòng tiền.

Với các yếu tố trên, Altseason 2025 hoàn toàn có khả năng diễn ra, đặc biệt là trong nửa sau năm 2025 khi Bitcoin ổn định và tâm lý thị trường chuyển sang tìm kiếm lợi suất cao hơn từ các tài sản rủi ro hơn.

Tham gia cộng đồng HCCVenture để nhận được thông tin thị trường sớm nhất. Một lần nữa chúng tôi đưa ra nhận định về dựa án tiềm năng trong thị trường crypto. Đây không phải lời khuyên đầu tư, hãy cân nhắc danh mục đầu tư của bạn. Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Quan điểm thể hiện trong bài viết này chỉ là quan điểm của tác giả và không đại diện cho nền tảng dưới bất kỳ hình thức nào. Bài viết này không nhằm mục đích hướng dẫn đưa ra quyết định đầu tư.

API & Data : Tradingview

Tổng hợp và phân tích bởi HCCVenture

Tham gia cộng đồng telegram của chúng tôi : HCCVenture