ETFs Bitcoin tuần 35 năm 2024

Các quỹ ETFs BTC hoạt động tích cực trở lại sau thời gian im lặng và mệt mỏi của thị trường khi mà BTC di chuyển về mức 48k, giờ đây dòng tiền đã bắt đầu trở với thị trường ETF, tuy nhiên vẫn có sự bán khống tiếp tục đến từ quỹ GBTC, hành động liên tục trong nhiều tuần qua họ vẫn bán lượng BTC tích trữ của mình, liệu họ đang có suy nghĩ gì cho thị trường này chăng ?

PHÂN TÍCH

8/26/202412 phút đọc

Tóm tắt :

Tuần vừa qua dòng tiền trong thị trường ETFs có lực mua mạnh nhất từ quỹ IBIT ngoài ra cuối tuần dòng tiền tổng lên đến hơn 250 triệu USD. Đây có thể là một dấu hiệu tích cực cho một tuần mới hơn, cùng HCCVenture phân tích qua một số chỉ số dòng tiền và lợi nhuận đến từ các quỹ đầu tư.

Dòng tiền của các quỹ ETFs trong tuần 35 vừa qua :

-IBIT mua vào 318,8 triệu USD

-FBTC mua vào 87,8 triệu USD

-BITB mua vào 8,6 triệu USD

-ARKB mua vào 83,5 triệu USD

-BTCO mua vào 14,5 triệu USD

-EZBC mua vào 3,5 triệu USD

-BRRR mua vào 2,3 triệu USD

-HODL mua vào 17,8 triệu USD

-BTCW mua vào 4,8 triệu USD

-GBTC bán ra 86,6 triệu USD

-BTC mua vào 69 triệu USD

Tổng dòng tiền trong tuần qua là 506,4 triệu USD, dòng tiền đã quay trở lại đối với thị trường ETFs, trong khi đó ở tuần 34 con số chỉ dừng lại ở 32 triệu USD, tuần 35 đã tăng 1.8 lần trong tuần 35 này. Ngoài ra áp lực bán của GBTC đã được hấp thụ bởi các quỹ ETFs khác, áp lực bán hiện tại ghi nhận là 86,6 triệu USD, con số này đã giảm hơn gấp đôi so với áp lực tuần 34.

Tuy nhiên,mặc dù dòng tiền ETFs trong tuần qua dòng tiền dương nhưng vẫn có lực bán ra từ các quỹ như BITB, BTCO, GBT khi tổng hợp áp lực bán cho thấy con số là 140 triệu USD, điều này vẫn chỉ bằng lực mua vào của FBTC và ARKB.

Quỹ ETFs của BlackRock (IBIT) tiếp tục gia tăng lượng BTC nắm giữ của mình khi họ liên tục mua vào với tổng dòng tiền trong tuần là hơn 310 triệu USD, tiếp tục ghi nhận sự đóng góp tích cực của IBIT đối với thị trường crypto. So với áp lực bán của GBTC, chúng ta có thể tính toán hệ số cân bằng BOT = 3,64 ( chỉ số BOT cân bằng giữa áp lực mua và bán), cán cân cho thấy chỉ số này đã vượt qua mức 2.0, điều này chứng tỏ thị trường đã quay lại với các lực mua của ETFs.

Dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin (BTC) tại Hoa Kỳ đã chứng kiến những biến động đáng kể trong năm 2024. Đến ngày 23 tháng 8, các quỹ ETF Bitcoin đã ghi nhận dòng tiền vào lên đến 252 triệu USD, đánh dấu một chuỗi 7 phiên giao dịch liên tiếp có dòng tiền vào ròng. Đây là mức inflow cao nhất kể từ cuối tháng 7, cho thấy sự quan tâm và niềm tin của nhà đầu tư đối với Bitcoin vẫn mạnh mẽ. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng trong cùng thời gian này, Quỹ ủy thác Bitcoin của Grayscale (GBTC) lại có outflow, giảm số lượng BTC nắm giữ.

Trước đó, vào tháng 7, BlackRock's IBIT đã bổ sung thêm 2134 BTC, với dòng tiền vào đạt 216 triệu USD, cho thấy sự dẫn đầu của BlackRock trong việc thu hút vốn vào các ETF Bitcoin giao ngay. Điều này phản ánh xu hướng tổ chức đầu tư vào Bitcoin thông qua các công cụ tài chính truyền thống như ETF.

Tuy nhiên, không phải lúc nào cũng là tin tốt. Đầu năm 2024, các Bitcoin ETF trên toàn cầu đã trải qua kỷ lục dòng outflow, điều này cho thấy sự biến động và rủi ro trong thị trường tiền điện tử. Mặc dù vậy, dòng tiền vào các quỹ ETF Bitcoin tại Mỹ đã phục hồi mạnh mẽ, đặc biệt là trong quý 2, với tổng dòng vốn vào ròng lên đến 2,4 tỷ USD, mặc dù tổng tài sản quản lý (AUM) giảm do giá Bitcoin giảm.

Nhìn chung, tình hình dòng tiền vào các ETF Bitcoin tại Mỹ trong năm 2024 cho thấy sự quan tâm tăng dần từ các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân, mặc dù có những giai đoạn biến động và rút vốn. Sự kiện này cũng phản ánh sự phát triển của thị trường tiền điện tử, nơi mà các công cụ tài chính truyền thống như ETF đang trở thành một phần quan trọng trong việc tiếp cận và đầu tư vào Bitcoin.

Lượng BTC các quỹ ETFs đang nắm giữ

Lượng BTC các ETFs đang nắm giữ tính đến thời điểm hiện tại là 4.67% tổng lượng cung của Bitcoin, trong đó quỹ IBIT đang chiếm gần 50% tổng holding BTC ETFs và hơn 2% tổng lượng cung tối đa của BTC.

Xếp hạng holding BTC của ETFs :

-IBIT nắm giữ 354.21 nghìn BTC

-GBTC nắm giữ 228.3 nghìn BTC

-FBTC nắm giữ 178.07 nghìn BTC

-ARKB nắm giữ 47.9 nghìn BTC

-BITB nắm giữ 38.09 nghìn BTC

-HODL nắm giữ 11.67 nghìn BTC

So với tuần 34 vừa qua, IBIT đã thu gom về thêm 7,21 nghìn BTC (+2%) mặc khác GBTC lại có xu hướng bán khống trong nhiều tuần và số lượng bán ra trong tuần vừa qua là 4.7 nghìn BTC (-2%). Ngoài ra một số các ETFs khác vẫn không có sự thay đổi lớn trong lượng BTC đang nắm giữ.

Có thể thấy việc tích trữ với mục đích sinh lời và làm chủ thị trường crypto của các quỹ đang tăng lên, thị trường sẽ phải đau đầu nếu như họ đạt được 2 triệu token BTC trong tay và điều nan giải là thị trường sẽ dễ bị bẻ lái bất cứ lúc nào họ muốn.

Biến động giá cp và lợi nhuận BTC

Mặc cho sự biến động của thị trường nhưng giá cổ phiếu của các quỹ ETFs vẫn cứ trên đà tăng, việc họ phân bổ vốn đầu tư thế nào không quan trọng bằng việc những khách hàng của họ hàng ngày vẫn có lãi trong tài khoản đầu tư của mình.

Theo dố liệu cho thấy biến động giá từ cổ phiếu của các quỹ ETFs không có quá nhiều sự chênh lệch và 7 ngày qua duy trì trên 4% so với tuần 34 trước đó.

Tuy nhiên ở lợi nhuận hold BTC của các quỹ lại có sự chênh lệch khá lớn, cụ thể trong 7 ngày qua :

  • GBTC -0.7%

  • IBIT +0.3%

  • FBTC 0%

  • BITB +1.8%

  • ARKB 0%

  • HODL +7%

  • EZBC 0%

  • BTCO +6.7%

  • BRRR +0.3%

  • BTCW +9%

  • BTC +0.2%

Theo phân tích của chúng tôi : Quỹ BTCW đang là quỹ có lợi nhuận từ việc Hodling BTC cao nhất, khi trong 7 ngày qua họ đang thu về 9% lợi nhuận, mặc dù tuần vừa qua họ chỉ mua vào 4.8 triệu USD, con số không đáng kể so với các quỹ khác.

Ngoài ra còn có quỹ HODL và BTCO đều đang có lợi nhuận tốt từ việc hold BTC khi liên tục đạt trên 6% lợi nhuận từ việc Hodling.

Fee ETFs

Phí cao nhất thuộc về GBTC khi họ đạt phí lên đến 1.5%, hầu hết ở các quỹ ETFs khác sẽ có mức phí là 0.25-0.3%.

Dòng tiền vào ròng: Các ETF Bitcoin giao ngay đã có dòng tiền vào ròng đáng kể vào tuần trước, tổng cộng khoảng 506 triệu đô la. Con số này phản ánh sự quan tâm mạnh mẽ của các nhà đầu tư đối với Bitcoin thông qua các công cụ tài chính này.

Hiệu suất ETF riêng lẻ: iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock đã chứng kiến ​​dòng tiền vào lớn nhất với khoảng 318 triệu đô la, cho thấy sự tin tưởng đáng kể của các nhà đầu tư vào ETF cụ thể này. Quỹ Wise Origin Bitcoin Fund (FBTC) của Fidelity cũng có dòng tiền vào đáng kể, lên tới khoảng 87,79 triệu đô la.

Tuy nhiên, Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) đã chứng kiến ​​dòng tiền ra khoảng 86,54 triệu đô la, trái ngược với xu hướng chung của dòng tiền vào các ETF giao ngay khác.

Khối lượng giao dịch: Khối lượng giao dịch tích lũy của các ETF này đạt khoảng 7,6 tỷ đô la trong tuần, không chỉ cho thấy sự quan tâm mà còn cho thấy hoạt động giao dịch tích cực đối với các sản phẩm này.

Điểm nổi bật trong tuần: Vào một ngày cụ thể trong tuần này, các ETF Bitcoin giao ngay được niêm yết tại Hoa Kỳ đã chứng kiến ​​hơn 252 triệu đô la tiền đổ vào ròng, đánh dấu mức tăng đáng kể hàng ngày, có thể chịu ảnh hưởng bởi các tín hiệu tích cực của thị trường từ các sự kiện như hội thảo Jackson Hole.

Tâm lý thị trường: Dòng tiền đổ vào ổn định, đặc biệt được nhấn mạnh bởi hiệu suất của IBIT và FBTC, cho thấy tâm lý thị trường tích cực đối với Bitcoin như một tài sản đầu tư thông qua các ETF. Điều này có thể được thúc đẩy bởi sự chấp nhận rộng rãi hơn, sự rõ ràng về mặt quy định hoặc các điều kiện kinh tế vĩ mô ủng hộ các tài sản rủi ro như Bitcoin.

Dữ liệu này phản ánh một bức tranh tổng quan về hành vi của nhà đầu tư đối với Bitcoin thông qua lăng kính của các ETF, cho thấy nhu cầu và sự quan tâm mạnh mẽ trong việc tích hợp Bitcoin vào danh mục đầu tư truyền thống thông qua các sản phẩm tài chính này.

Nhận định :

  1. Sự Phát Triển và Tăng Trưởng: Các ETFs Bitcoin đã chứng kiến một sự gia tăng đáng kể về dòng tiền đầu tư, đặc biệt là sau khi SEC phê duyệt các quỹ ETF Bitcoin giao ngay (spot) đầu tiên. Điều này đã mở ra cánh cửa cho nhiều nhà đầu tư tổ chức và cá nhân tiếp cận với Bitcoin một cách dễ dàng và an toàn hơn.

  2. Tác Động Đến Giá Bitcoin: Sự ra đời của ETFs Bitcoin, đặc biệt là các quỹ giao ngay, được cho là sẽ tạo ra một cú hích lớn cho giá Bitcoin. Các nhà đầu tư tin rằng dòng tiền từ ETFs sẽ tiếp tục đẩy giá Bitcoin lên cao hơn, với một số dự đoán về các đỉnh giá mới trong tương lai gần.

  3. Dòng Tiền Vào ETFs: Các báo cáo cho thấy các quỹ ETF Bitcoin đang mua Bitcoin với tốc độ nhanh hơn nhiều so với tốc độ khai thác mới, điều này gợi ý về một sự thiếu hụt tiềm năng trong cung Bitcoin, có thể dẫn đến tăng giá.

  4. Tâm Lý Thị Trường: Có một tâm lý lạc quan rằng ETFs Bitcoin sẽ không chỉ giúp tăng giá Bitcoin mà còn tạo ra một môi trường đầu tư ổn định hơn nhờ vào sự quản lý chặt chẽ và minh bạch của các quỹ này. Tuy nhiên, cũng có những quan ngại về việc "mua tin đồn, bán tin tức" khi các quỹ ETF được phê duyệt.

  5. Tương Lai và Chiến Lược Đầu Tư: Nhiều nhà đầu tư và phân tích tin rằng ETFs Bitcoin sẽ tiếp tục phát triển, mở rộng sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức và cá nhân. Điều này có thể dẫn đến một thị trường tiền điện tử phát triển hơn, với Bitcoin có thể trở thành một phần không thể thiếu trong danh mục đầu tư của nhiều người.

  6. Thách Thức và Rủi Ro: Mặc dù ETFs mang lại sự tiện lợi và an toàn hơn cho việc đầu tư vào Bitcoin, nhưng vẫn có những rủi ro liên quan đến biến động giá, quy định pháp lý, và khả năng thao túng thị trường. Những yếu tố này cần được xem xét kỹ lưỡng bởi các nhà đầu tư.

Tóm lại, các ETFs Bitcoin đang được xem là một bước tiến quan trọng trong việc tích hợp Bitcoin vào hệ thống tài chính truyền thống, với tiềm năng tăng trưởng lớn nhưng cũng đi kèm với những thách thức và rủi ro cần được quản lý cẩn thận.

Tham gia cộng đồng Telegram của chúng tôi : HCCVenture