DWF Labs vừa công bố quỹ DeFi trị giá 75 triệu đô la

Vốn sở hữu cho DeFi tổ chức

Khoản đầu tư 75 triệu đô la, được cấu trúc như một khoản phân bổ độc quyền từ kho bạc của DWF Labs, ưu tiên các nhà sáng lập giải quyết "các vấn đề cấu trúc thực sự" về thanh khoản, thanh toán, tín dụng và rủi ro trên chuỗi - tránh "các biến thể gia tăng" của các giao thức hiện có cho các công cụ như sàn giao dịch phi tập trung (DEX) vĩnh viễn trong bóng tối và các sản phẩm lợi suất cố định.

Đối tác Quản lý Andrei Grachev nhấn mạnh: "DeFi đang bước vào giai đoạn tổ chức. Chúng tôi nhận thấy nhu cầu thực sự về cơ sở hạ tầng có thể xử lý quy mô, bảo vệ luồng lệnh và tạo ra lợi suất bền vững."

Các khoản đầu tư bao gồm Ethereum (trung tâm giao dịch DeFi trị giá 120 tỷ đô la), BNB Chain (các thị trường mới nổi có khối lượng giao dịch lớn), Solana (1.500 giao dịch mỗi giây cho cá nhân) và Base (L2 của Coinbase với 2,5 tỷ đô la TVL) - linh hoạt về thời hạn dự án nhưng ưu tiên những dự án có MVP.

Ngoài vốn, DWF còn cung cấp các chiến lược tăng trưởng TVL, cung cấp thanh khoản và quan hệ đối tác trao đổi, dựa trên năng lực tạo lập thị trường với khối lượng giao dịch hàng ngày lên đến 10 tỷ đô la. Thiết lập độc quyền này—không giống như các quỹ bên ngoài trị giá hơn 100 triệu đô la của DWF—bảo vệ chống lại tâm lý sợ rủi ro của các LP, cho phép đặt cược táo bạo trong một chu kỳ mà TVL trị giá 120 tỷ đô la của DeFi theo đuổi mức lợi suất 5-8% nhưng phải đối mặt với mức lỗ phân mảnh lên đến 20%.

Tái cấu trúc Cạnh tranh

Các nhà phát triển có xu hướng tập trung tại những nơi có nguồn vốn dồi dào nhất. Điều này có thể củng cố vị thế dẫn đầu của Ethereum và Solana, đồng thời đưa Base lên vị trí hàng đầu trong hoạt động DeFi.

DWF Labs nổi tiếng với việc kết hợp đầu tư với hỗ trợ thanh khoản chủ động. Các dự án nhận được tài trợ có khả năng được hưởng mức đệm thanh khoản sâu hơn, giảm thiểu biến động và củng cố niềm tin vào token trong giai đoạn đầu.

Trọng tâm của quỹ này gợi ý về sự chuyển hướng sang tạo ra giá trị bền vững - các mô hình thế chấp rủi ro thấp hơn, công cụ thực thi tiên tiến, các lớp thanh khoản thống nhất và kiểm soát rủi ro cấp độ tổ chức.

Với việc các đơn vị như Jump, Wintermute, Binance Labs và a16z cũng đang quay trở lại giai đoạn đầu tư mạnh mẽ, cuộc đua giành lấy cơ sở hạ tầng DeFi chất lượng cao đang ngày càng trở nên khốc liệt.

Quan điểm của chúng tôi

Quỹ DeFi trị giá 75 triệu đô la của DWF Labs không chỉ là một khoản đầu tư vốn, mà còn là một động thái định vị chiến lược vào thời điểm chu kỳ mở rộng lớn tiếp theo đang hình thành. Với việc tài chính truyền thống ngày càng thu hút các tài sản được mã hóa, thanh toán bằng stablecoin và thị trường tín dụng trên chuỗi, các hệ sinh thái DeFi cạnh tranh hiện cần phải mang lại độ tin cậy, khả năng mở rộng và an ninh kinh tế có thể xác minh được.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này là nhận định cá nhân của tác giả trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Mọi quyết định đầu tư đều nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng danh mục cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Quan điểm trong bài viết không đại diện cho lập trường chính thức của nền tảng. Chúng tôi khuyến nghị người đọc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.