Thông tin của HCCVenture Group chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.
Calais Digital Assets trở thành quỹ đầu tiên sử dụng UBS thế chấp
Calais Digital Assets được cho là đã trở thành quỹ đầu tư đầu tiên sử dụng tài sản lưu ký tại UBS làm tài sản thế chấp để giao dịch trên Bybit, bước đầu tiên phong kết nối tài sản truyền thống.
TIN TỨC
6/20/20267 phút đọc
Bài toán lớn với tài chính truyền thống
Một trong những rào cản lớn nhất đối với các quỹ đầu tư truyền thống khi tham gia crypto luôn là vấn đề lưu ký tài sản. Trong nhiều năm, các tổ chức phải lựa chọn giữa hai phương án không hoàn hảo: hoặc giữ tài sản tại ngân hàng lưu ký nhưng khó tiếp cận thanh khoản thị trường, hoặc chuyển tài sản trực tiếp lên sàn giao dịch để giao dịch nhưng chấp nhận rủi ro đối tác.
Sau các sự kiện như FTX năm 2022, nhu cầu tách biệt giữa lưu ký và giao dịch ngày càng trở nên cấp thiết. Các nhà quản lý quỹ muốn duy trì tài sản tại những định chế tài chính được quản lý chặt chẽ, đồng thời vẫn có khả năng tiếp cận thị trường crypto một cách linh hoạt. Việc Calais sử dụng tài sản lưu ký tại UBS làm tài sản thế chấp trên Bybit cho thấy ngành đang tiến gần hơn tới mô hình mà các tổ chức tài chính truyền thống đã áp dụng trong nhiều thập kỷ.
Trong một bước phát triển mang tính bước ngoặt đối với giao dịch tiền điện tử dành cho các tổ chức, Calais Digital Assets, một quỹ đầu tư tài sản kỹ thuật số, đã trở thành quỹ đầu tiên nhận được sự hỗ trợ tài chính từ UBS để giao dịch trên Bybit, một trong những sàn giao dịch phái sinh tiền điện tử lớn nhất thế giới. Thỏa thuận này, được cả hai bên xác nhận vào ngày 24 tháng 3 năm 2026, cho phép Calais sử dụng các bảo lãnh do UBS phát hành và tài sản thế chấp ngân hàng truyền thống để hỗ trợ các vị thế giao dịch đòn bẩy của mình trên nền tảng Bybit.
UBS đang tiến sâu hơn vào hạ tầng tài sản số
Sự kiện này cũng cho thấy các trò chơi ngày càng lớn của các ngân hàng toàn cầu trong hệ thống tiền điện tử. Trong những năm đầu của thị trường, phần lớn hoạt động lưu trữ ký tự và tài sản thanh toán được thực hiện bởi các công ty crypto-native. Tuy nhiên, khi dòng vốn tổ chức gia tăng, các ngân hàng bắt đầu tìm kiếm cơ hội tham gia vào lĩnh vực này.
Một tổ chức như UBS xuất hiện trong giao dịch cấu trúc của crypto đầu tư cho ranh giới giữa TradFi và crypto đang tăng dần bị xóa sạch. Vì cạnh tranh với blockchain, các ngân hàng đang tìm cách trở thành một phần của hệ thống sinh thái mới bằng cách cung cấp dịch vụ lưu ký, thanh toán và quản lý tài sản cho tổ chức khách hàng.
Trong bối cảnh thị trường tiền điện tử ngày càng được cơ chế hóa, các sàn giao dịch đang cạnh tranh quyết định để thu hút dòng vốn từ đầu tư, ngân hàng và nhà quản lý tài sản. Những khách hàng này thường yêu cầu tiêu chuẩn vận hành cao hơn rất nhiều vì vậy đối với nhà tư nhân, đặc biệt liên quan đến việc lưu ký tài sản, quản lý rủi ro và bảo vệ vốn. Khả năng hỗ trợ các mô hình giao dịch với tài sản thế chấp được lưu giữ ở bên thứ ba uy tín có thể trở thành lợi thế cạnh tranh quan trọng đối với các giao dịch sàn muốn mở rộng sang phân khúc tổ chức
Crypto đang tiệm cận với mô hình Prime Brokerage
Điều đáng chú ý là cấu trúc này có nhiều điểm tương đồng với hệ thống prime brokerage vốn đã tồn tại từ lâu trong thị trường tài chính truyền thống. Tại Phố Wall, các quỹ đầu tư thường không chuyển toàn bộ tài sản đến nơi thực hiện giao dịch. Thay vào đó, tài sản được lưu ký tại các ngân hàng hoặc tổ chức quản lý độc lập, trong khi các broker sử dụng những tài sản đó làm cơ sở cấp hạn mức giao dịch. Nhìn rộng hơn, sự kiện Calais – UBS – Bybit là một phần trong làn sóng thể chế hóa đang diễn ra trên toàn bộ thị trường tài sản số. Trong vòng hai năm qua, thị trường đã chứng kiến:
ETF Bitcoin Spot mở rộng quy mô nhanh chóng
các ngân hàng triển khai dịch vụ lưu ký tài sản số
stablecoin được tích hợp vào hệ thống thanh toán
tokenized assets tăng trưởng mạnh mẽ
Thông báo này được đưa ra vào thời điểm sự tham gia của các tổ chức vào thị trường phái sinh tiền điện tử đang tăng lên nhưng vẫn bị hạn chế bởi các yếu tố pháp lý, vận hành và rủi ro. Các sàn giao dịch lớn như Bybit, Binance và Hyperliquid đang cạnh tranh gay gắt để thu hút dòng vốn từ các tổ chức, với tính linh hoạt trong việc thế chấp tài sản nổi lên như một yếu tố khác biệt quan trọng.
Đánh giá và kết luận
Sự hợp tác giữa Calais, UBS và Bybit không chỉ là một thỏa thuận đơn lẻ, mà còn là một bước tiến quan trọng trong sự phát triển của cơ sở hạ tầng giao dịch tiền điện tử. Bằng cách kết nối tài sản thế chấp ngân hàng truyền thống với việc thực hiện giao dịch phái sinh tiền điện tử, nó giúp giảm bớt rào cản cho các nhà đầu tư tổ chức và báo hiệu rằng rào cản giữa tài chính truyền thống (TradFi) và tiền điện tử đang dần được xóa bỏ. Khi ngày càng nhiều quỹ tìm kiếm quyền truy cập hiệu quả và được quản lý vào thị trường tài sản kỹ thuật số, các cấu trúc như thế này có khả năng sẽ trở nên phổ biến hơn vào năm 2026 và những năm tiếp theo.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này là nhận định cá nhân của tác giả trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Mọi quyết định đầu tư đều nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng danh mục cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Quan điểm trong bài viết không đại diện cho lập trường chính thức của nền tảng. Chúng tôi khuyến nghị người đọc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Tổng hợp và phân tích bởi HCCVenture
Theo dõi tổ chức HCCVenture tại đây : https://link3.to/holdcoincventure
HOLD Coin CVenture
Kết nối với chúng tôi
©2023 HCCVenture Group
Thông tin liên hệ
Gmail : sp_contact@hccventure.com
Khám phá HCCVenture group
Nội dung phổ cập
Nhận định chiến lược
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên website này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.
CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ TIN TỨC ĐỀU ĐƯỢC TỔNG HỢP VÀ CUNG CẤP BỞI CÁC CHUYÊN GIA TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH SỐ VÀ BLOCKCHAIN THUỘC TỔ CHỨC HCCVENTURE, BAO GỒM QUYỀN SỞ HỮU NỘI DUNG.
CHỊU TRÁCH NHIỆM QUẢN LÝ TOÀN BỘ NỘI DUNG VÀ PHÂN TÍCH : NHÀ SÁNG LẬP HCCVENTURE - TRUONG MINH HUY
Đọc cảnh báo về lừa đảo và email lừa đảo — BÁO CÁO SỰ CỐ VỚI TRANG WEB CỦA CHÚNG TÔI.
