Thông tin của HCCVenture Group chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.
BlackRock đề xuất hai quỹ thị trường tiền tệ được mã hóa tăng tài sản chuỗi khối
BlackRock, công ty quản lý tài sản lớn nhất thế giới với 14 nghìn tỷ đô la tài sản quản lý, đã nộp hai đơn lên SEC để mở rộng danh mục quỹ được mã hóa của mình, đánh dấu bước tiến mạnh mẽ nhất của các tổ chức vào lĩnh vực tài chính.
TIN TỨC
5/12/20269 phút đọc
Phân tách các thành phần hiện có thành token
Động thái này đẩy mạnh đáng kể chiến lược mã hóa token của BlackRock vượt ra ngoài quỹ BUIDL tiên phong, được ra mắt vào tháng 3 năm 2024 và hiện đang quản lý hơn 2,5 tỷ đô la trên tám blockchain. Cùng với nhau, các quỹ được đề xuất sẽ giúp BlackRock thu hút vốn đầu tư tổ chức trên nhiều trường hợp sử dụng trên chuỗi: từ việc cung cấp dự trữ sinh lời cho các nhà phát hành stablecoin đến việc cung cấp cho các nhà đầu tư chuyên về tiền điện tử khả năng tiếp cận trái phiếu kho bạc mà không cần rời khỏi hệ sinh thái blockchain.
"BlackRock đang định vị các sản phẩm này để phù hợp với các thiết kế quy định sắp tới, bao gồm các điều khoản có thể quy định cách các nhà phát hành stablecoin duy trì dự trữ," các nhà phân tích trong ngành nhận xét. Thời điểm ngay sau khi Đạo luật GENIUS được thông qua, thiết lập quy định liên bang về stablecoin, cho thấy sự phù hợp chiến lược với các khung pháp lý mới nổi sẽ yêu cầu các nhà phát hành stablecoin phải hỗ trợ token bằng các tài sản thanh khoản chất lượng cao như trái phiếu kho bạc.
Quỹ số 1: Quỹ Thanh khoản Dựa trên Kho bạc Chọn lọc BlackRock (BSTBL) - Loại Cổ phần Mã hóa
Một loại cổ phần kỹ thuật số của Quỹ Thanh khoản Dựa trên Kho bạc Chọn lọc trị giá 6,1 tỷ đô la hiện có của BlackRock, đầu tư vào tiền mặt, tín phiếu kho bạc Hoa Kỳ, trái phiếu và các chứng khoán ngắn hạn khác có thời hạn đáo hạn từ 93 ngày trở xuống.
Loại cổ phần mã hóa mới này được giao dịch trên Ethereum cùng với các loại cổ phần truyền thống hiện có.
BNY Mellon Investment Servicing đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng, duy trì hồ sơ sở hữu chính thức trên Ethereum bằng cách sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo ERC-20.
Danh mục đầu tư cơ bản giống như cổ phần truyền thống (các công cụ Kho bạc cực kỳ thận trọng).
Thời hạn đáo hạn trung bình theo đô la được duy trì ở mức 60 ngày hoặc ít hơn.
Được thiết kế cho khách hàng tổ chức và nhà đầu tư toàn cầu.
Đây không phải là một quỹ mới, mà là việc đưa một quỹ Kho bạc tổ chức trị giá 6,1 tỷ đô la hiện có, đã được kiểm chứng qua thời gian, lên chuỗi khối. Các nhà đầu tư có được mức độ tiếp xúc và hồ sơ rủi ro tương tự như cổ phần truyền thống, nhưng với thanh toán trên blockchain, khả năng chuyển nhượng 24/7 và khả năng kết hợp DeFi.
Các nhà đầu tư tổ chức, văn phòng quản lý tài sản gia đình và bộ phận quản lý tài chính doanh nghiệp đã quen thuộc với các quỹ thị trường tiền tệ nhưng đang tìm kiếm những lợi ích của blockchain: thanh toán tức thời, nắm giữ minh bạch, quy trình làm việc có thể lập trình và khả năng sử dụng rủi ro từ kho bạc làm tài sản thế chấp cho DeFi.
Quỹ số 2: Quỹ Dự trữ Stablecoin Tái đầu tư Hàng ngày của BlackRock (BRSRV)
Một quỹ thị trường tiền tệ Kho bạc hoàn toàn mới, được xây dựng trên nền tảng blockchain, được thiết kế dành riêng cho các nhà phát hành stablecoin và vốn đầu tư tổ chức chuyên về tiền điện tử.
Đầu tư vào tiền mặt, chứng khoán Kho bạc Hoa Kỳ ngắn hạn (thời hạn đáo hạn 93 ngày trở xuống) và các thỏa thuận mua lại qua đêm được bảo đảm bằng Kho bạc.
Phát hành "Cổ phần Trên Chuỗi" thông qua một khung quản trị có quyền truy cập được kết nối với nhiều blockchain công khai (không chỉ Ethereum).
Công ty TNHH Đại lý Chuyển nhượng Chứng khoán (Securitize Transfer Agent LLC) đóng vai trò là đại lý chuyển nhượng chính thức.
Đầu tư tối thiểu 3 triệu đô la, hạn chế quyền truy cập cho các nhà đầu tư tổ chức.
Được thiết kế để đủ điều kiện là tài sản dự trữ hợp lệ theo quy định về stablecoin của Đạo luật GENIUS.
Được xây dựng chuyên biệt cho hệ sinh thái stablecoin. Không giống như BSTBL (quỹ hiện có đang được token hóa), đây là một công trình được xây dựng từ đầu, tối ưu hóa cho các trường hợp sử dụng tiền điện tử, đặc biệt là đóng vai trò là quỹ dự trữ sinh lời cho các nhà phát hành stablecoin, những người phải bảo đảm token bằng các tài sản thanh khoản chất lượng cao.
Các nhà phát hành stablecoin (Circle, Tether, PayPal, v.v.) cần tài sản dự trữ tuân thủ quy định; các sàn giao dịch và nền tảng tiền điện tử đang nắm giữ lượng lớn stablecoin mà không thu được lợi nhuận; các quỹ tiền điện tử tổ chức tìm kiếm cơ hội đầu tư vào kho bạc mà không cần chuyển đổi sang tiền pháp định; các giao thức DeFi yêu cầu tài sản thế chấp minh bạch, được ghi nhận trên chuỗi.
Các kịch bản tương lai
SEC phê duyệt cả hai quỹ, quá trình ra mắt diễn ra suôn sẻ, sự chấp nhận của các tổ chức tăng tốc. BRSRV chiếm 30-50% thị trường dự trữ stablecoin (50-100 tỷ USD tài sản được quản lý), BSTBL thu hút được nguồn vốn đáng kể từ các tổ chức chuyên về tiền điện tử (5-15 tỷ USD tài sản được quản lý). BlackRock khẳng định vị thế là nhà cung cấp kho bạc được mã hóa hàng đầu, tạo ra lợi thế cạnh tranh bền vững. Các chỉ số chính: SEC phê duyệt trong vòng 6-9 tháng, tăng trưởng tài sản được quản lý nhanh chóng sau khi ra mắt, công bố các quan hệ đối tác stablecoin lớn, quá trình tích hợp DeFi tăng tốc.
SEC phê duyệt kèm điều kiện hoặc trì hoãn, sự chấp nhận dần dần của các tổ chức, tăng trưởng tài sản được quản lý ở mức vừa phải. BRSRV đạt 10-30 tỷ USD tài sản được quản lý trong vòng 2-3 năm, BSTBL tăng thêm 2-5 tỷ USD. BlackRock duy trì vị trí dẫn đầu nhưng phải đối mặt với sự cạnh tranh ngày càng tăng, thị trường phân mảnh giữa nhiều nhà cung cấp. Các chỉ số chính: Quá trình xem xét quy định kéo dài, sự chấp nhận thận trọng của các tổ chức, các đối thủ cạnh tranh giành được chỗ đứng, cạnh tranh về phí xuất hiện.
SEC nêu lên những lo ngại yêu cầu sửa đổi đáng kể hoặc trì hoãn phê duyệt vô thời hạn. Các khu vực pháp lý khác áp đặt các hạn chế làm phức tạp chiến lược đa chuỗi. Việc ra mắt sản phẩm bị trì hoãn từ 12 đến 24 tháng, tạo thời gian cho các đối thủ cạnh tranh thiết lập vị thế. BlackRock vẫn duy trì sự hiện diện nhưng mất đi lợi thế người tiên phong. Các dấu hiệu chính: Sự phản đối hoặc xem xét kéo dài từ SEC, các cuộc điều tra của cơ quan quản lý, sản phẩm của đối thủ được phê duyệt trước, sự giảm sút hứng thú của thị trường.
Đánh giá và kết luận
Đề xuất quỹ trái phiếu kho bạc kép được mã hóa của BlackRock không chỉ đơn thuần là mở rộng sản phẩm, mà còn báo hiệu rằng nhà quản lý tài sản lớn nhất thế giới coi tài chính trên chuỗi là trọng tâm của cơ sở hạ tầng tài chính tương lai, chứ không phải là một thử nghiệm bên lề.
Sự tinh tế trong chiến lược là điều hiển nhiên: BSTBL nhắm đến các nhà đầu tư tổ chức truyền thống đang tìm kiếm lợi ích của blockchain trong khi vẫn duy trì các sản phẩm quen thuộc; BRSRV được xây dựng chuyên biệt cho vốn đầu tư tổ chức chuyên về tiền điện tử và cơ sở hạ tầng stablecoin. Cùng nhau, chúng định vị BlackRock trên toàn bộ phạm vi, từ tài chính truyền thống khám phá blockchain đến vốn đầu tư chuyên về tiền điện tử cần cơ sở hạ tầng cấp độ tổ chức.
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này là nhận định cá nhân của tác giả trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Mọi quyết định đầu tư đều nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng danh mục cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Quan điểm trong bài viết không đại diện cho lập trường chính thức của nền tảng. Chúng tôi khuyến nghị người đọc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.
Tổng hợp và phân tích bởi HCCVenture
Theo dõi tổ chức HCCVenture tại đây : https://link3.to/holdcoincventure
HOLD Coin CVenture
Kết nối với chúng tôi
©2023 HCCVenture Group
Thông tin liên hệ
Gmail : sp_contact@hccventure.com
Khám phá HCCVenture group
Nội dung phổ cập
Nhận định chiến lược
Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên website này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.
CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ TIN TỨC ĐỀU ĐƯỢC TỔNG HỢP VÀ CUNG CẤP BỞI CÁC CHUYÊN GIA TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH SỐ VÀ BLOCKCHAIN THUỘC TỔ CHỨC HCCVENTURE, BAO GỒM QUYỀN SỞ HỮU NỘI DUNG.
CHỊU TRÁCH NHIỆM QUẢN LÝ TOÀN BỘ NỘI DUNG VÀ PHÂN TÍCH : NHÀ SÁNG LẬP HCCVENTURE - TRUONG MINH HUY
Đọc cảnh báo về lừa đảo và email lừa đảo — BÁO CÁO SỰ CỐ VỚI TRANG WEB CỦA CHÚNG TÔI.
