Bitcoin ETFs tuần 33 / 2024

Tổng quan

Thống kê số liệu dòng tiền $USD mua BTC của các quỹ ETFs :

-Quỹ IBIT mua vào 226,6 triệu USD

-Quỹ FBTC bán ra 77,1 triệu USD

-Quỹ BITB bán ra 12,2 triệu USD

-Qũy ARKB bán ra 118,5 triệu USD

-Quỹ EZBC bán ra 23 triệu USD

-Quỹ HODL mua vào 6,4 triệu USD

-Quỹ BTCW mua 129 triệu USD

-Quỹ GBTC bán ra 391,8 triệu USD

-Quỹ BTC mua 47,1 triệu USD

-Quỹ BRRR không

-Qũy BTCO không

Tổng dòng tiền ETFs BTC trong tuần 33 vừa qua là âm 160 triệu USD, mặc cho lực mua xuất hiện từ IBIT và BTCW nhưng việc các quỹ bán không ra đang rất lớn.

Tổng dòng tiền ETFs BTC trong tuần 33 vừa qua là âm 160 triệu USD, mặc cho lực mua xuất hiện từ IBIT và BTCW nhưng việc các quỹ bán không ra đang rất lớn.

Theo đánh giá của HCCVenture chúng tôi : IBIT và BTCW có tổng lực mua là 355,6 triệu USD nhưng lực bán ra của GBTC lại bên đến 391,8 triệu USD. Tỉ lệ chênh lệch mua bán khá cao. Việc các quỹ IBIT và BTCW đang gom mua vùng này khá tốt vì họ vẫn liên tục xoay dòng tiền dể ứng biến những lúc khó khăn của thị trường hiện tại.

Lượng nắm giữ BTC của các quỹ ETFs

Hiện tại quỹ IBIT đang nắm giữ lượng BTC nhiều nhất trong các quỹ với 347k BTC trong túi của họ. Trong khi đó GBTC xếp vị trí thứ hai với 233k BTC, và FBTC nắm giữ khoảng 175k BTC trong qũy của họ.

Một số các quỹ khác :

-ARKB nắm giữ 44.5k BTC

-BITB nắm giữ 37.8k BTC

-BTC nắm giữ 30.9k BTC

-HODL nắm giữ 10.7k BTC

-BRRR nắm giữ 8k BTC

-BTCO nắm giữu 7.8k BTC

Theo thống kê cho thấy các quỹ ETFs spot đang nắm giữ hơn 900 nghìn token BTC chiếm 4.2% tổng lượng cung của BTC. Điều tồi tệ thế nào nếu như họ bán đi hết số BTC trên ?

Có thể thấy việc tích trữ với mục đích sinh lời và làm chủ thị trường crypto của các quỹ đang tăng lên, thị trường sẽ phải đau đầu nếu như họ đạt được 2 triệu token BTC trong tay và điều nan giải là thị trường sẽ dễ bị bẻ lái bất cứ lúc nào họ muốn.

Phân tích cho thấy IBIT thu mua BTC với chi phí trung bình là 64 nghìn $USD cho mỗi BTC. Việc này đồng nghĩa họ đang âm -9.375% tài sản đầu tư của mình. Ước tính cho thấy họ đang chịu mức lỗ là 1,6 tỷ đô la. So với vốn hóa thị trường thị họ đang chịu mức lỗ chiếm 7.5% tổng vốn hóa của họ.

Mặc cho việc chịu mức lỗ ở thời điểm hiện tại của thị trường thì IBIT vẫn tiếp tục cân nhắc mua BTC ở mọi vùng giá mà họ có thể thu mua. Đây là một sự kiên cường và tầm nhìn dài hạn. Theo góc nhìn của chúng tôi cho thấy họ sẽ nhìn về tầm nhìn BTC ở dài hạn hơn là việc đạt cột móc 100k $USD trong năm nay.

Việc đánh giá hành động của các quỹ đầu tư ETFs BTC cần xem qua một vài yếu tố then chốt khác nhau

Giá cổ phiếu của các quỹ đầu tư

Mặc cho sự biến động của thị trường nhưng giá cổ phiếu của các quỹ ETFs vẫn cứ trên đà tăng, việc họ phân bổ vốn đầu tư thế nào không quan trọng bằng việc những khách hàng của họ hàng ngày vẫn có lãi trong tài khoản đầu tư của mình.

Hầu hết các quỹ tuần qua đều biến động +2% trong cổ phiếu của họ, trong đó có ARKB +2.26%, và EZBC +2.2%.

Giá trị hiện tại của cổ phiếu HODL là 68.66$ xếp vị trí thứ 1, theo sau là BTCW với 64.53$.

Tổng kết

Các số liệu trên cho thấy một bức tranh phức tạp nhưng đầy thú vị về thị trường ETF Bitcoin trong tuần qua:

1. Biến động dòng tiền đáng chú ý: Tổng dòng tiền rút ra ròng 404,4 triệu USD phản ánh tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trước biến động thị trường. Tuy nhiên, sự phân hóa giữa các quỹ ETF đáng được chú ý. Trong khi GBTC của Grayscale chịu áp lực rút vốn, IBIT của BlackRock lại thu hút dòng tiền mới. Điều này cho thấy nhà đầu tư đang có sự phân biệt rõ ràng giữa các sản phẩm ETF, ưu tiên những quỹ được đánh giá có quản lý tốt hơn.

2. Khả năng chống chịu ấn tượng: Việc 99,5% số tiền đầu tư vào ETF Bitcoin được giữ nguyên dù giá giảm mạnh là một tín hiệu cực kỳ tích cực. Nó chứng tỏ các nhà đầu tư ETF Bitcoin có tầm nhìn dài hạn và không dễ bị lung lay bởi biến động ngắn hạn. Đây là nền tảng quan trọng cho sự phát triển bền vững của thị trường ETF crypto trong tương lai.

3. Sự nổi bật của BlackRock: Hiệu suất ấn tượng của IBIT với dòng tiền vào ròng 370 triệu USD không chỉ phản ánh uy tín của BlackRock mà còn cho thấy xu hướng "flight to quality" trong thị trường ETF Bitcoin. Nhà đầu tư đang ưu tiên các quỹ có danh tiếng và track record tốt.

4. Sự quan tâm đến Ethereum: Dòng tiền vào 48,73 triệu USD của ETF Ethereum trong bối cảnh ETF Bitcoin gặp khó khăn là một diễn biến đáng chú ý. Nó cho thấy nhà đầu tư đang đa dạng hóa danh mục đầu tư crypto và không chỉ tập trung vào Bitcoin.

5. Tâm lý thị trường phân cực: Sự khác biệt trong kỳ vọng về tác động của ETF đối với giá crypto phản ánh giai đoạn chuyển tiếp của thị trường. Khi công cụ đầu tư mới này dần trưởng thành, có thể kỳ vọng một sự đồng thuận rõ ràng hơn sẽ hình thành.

Kết luận: Mặc dù có những thách thức ngắn hạn, các số liệu trên cho thấy thị trường ETF Bitcoin đang trong giai đoạn phát triển và trưởng thành. Sự phân hóa giữa các quỹ, khả năng chống chịu của nhà đầu tư, và xu hướng đa dạng hóa sang Ethereum là những tín hiệu tích cực cho sự phát triển lâu dài của thị trường này.