Bitcoin đạt 76,000$ mức ATH cao nhất mọi thời đại
Kết quả cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đã thúc đẩy sự tăng trưởng mạnh mẽ của Bitcoin khi Donald Trump tuyên bố sẽ đưa Bitcoin trở thành tài sản tích trữ lớn nhất thế giới. Dưới về mặt của sự kiện trên, sự biến động về hoạt động trên chuỗi Bitcoin cho thấy những số liệu đang kinh ngạt và tiếp tục tăng trưởng mạnh khi có dòng tiền lớn liên tiếp đổ vào.
PHÂN TÍCH
11/8/202415 phút đọc


Tóm tắt
Trong tuần vừa qua, Bitcoin đã đạt ATH mới tại 76,000 $USD, sự tăng trưởng trên có liên quan mật thiết với sự kiện Donald Trump đắc cử tổng thống Mỹ nhiệm kỳ mới và đây hứa hẹn sẽ là tin tức sốt nhiệt nhất của năm nay.
Dòng tiền đang đổ vào tài sản Bitcoin rất lớn và tiếp tục tăng trong khi giá vàng có những cú điều chỉnh giảm sâu, tiền chảy vể tài sản kỹ thuật số cho thấy nhu cầu tích trữ đang ngày càng gia tăng ở thị trường này.
Hành động chốt lời đã ghi nhận mức tăng đáng kể nhưng thiệt hại thực hiện lỗ vẫn giữ ở mức tương đối. Điều này cho thấy rằng mặc dù quyết định chốt lời ngay tại vùng giá ATH mới của Bitcoin vẫn chưa tối đa hóa lợi nhuận vậy nên đa phần các nhà đầu tư vẫn nắm giữ vị thế của mình để đảm bảo tài sản đầu tư của họ.
So với giai đoạn giảm mạnh ở mùa trước thì thời điểm hiện tại vẫn chưa cho thấy giá trị tăng trưởng tốt của thị trường và tâm lý đầu tư vẫn còn đang rất lạc quan.
Theo dữ liệu từ Deribit, khối lượng giao dịch tùy chọn Bitcoin cũng tăng lên 1 triệu hợp đồng trong tuần qua, cho thấy các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho các biến động lớn hơn trong thời gian tới.
Với sự gia tăng đáng kể về nhu cầu, dòng vốn vào Bitcoin và những kỳ vọng về biến động, các nhà phân tích tin rằng Bitcoin có thể tiếp tục duy trì đà tăng trong thời gian tới.
Vậy đâu mới thực sự là tăng trưởng trong thị trường tiền mã hóa ? Bitcoin sẽ dừng lại hay tiếp tục di chuyển lên ATH mới ? Cùng HCCVenture phân tích một số chỉ số on-chain đang có tín hiệu mạnh trong mạng lưới Bitcoin !
Các chỉ số on-chain


Thị trường tiền mã hóa đã trải qua quý 2 và quý 3 tương đối ảm đạm và liên tiếp đi ngang trong nhiều tháng qua, Bitcoin hiện tại đã đạt được ATH mới tại vùng giá 76,000 $USD, thiết lập con số mới cho thị trường tiền mã hóa trong suốt lịch sử của Bitcoin. Nhiều nhà phân tích cho rằng : “Donald Trump sẽ đưa Bitcoin lên đỉnh cao của chu kỳ này nếu ông ngồi lại vị trí tổng thống Hoa Kỳ”. Cũng chính sự kiện trên đã không ít nhiều tác động lên sự tăng trưởng giá đột ngột của Bitcoin khi chỉ chưa đầy 3 ngày, Bitcoin đã tăng trưởng trên 8,000 $USD.
Theo các cuộc thăm dò gần đây, tỷ lệ ủng hộ Trump trong các cuộc bầu cử sắp tới đang gia tăng, điều này đã công khai tác động tích cực đến tâm lý thị trường. Nhà đầu tư tin rằng các chính sách của ông có thể hỗ trợ tăng trưởng kinh tế và giảm bớt sự không chắc chắn, từ đó làm tăng sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản trú ẩn.
Sau khi vượt qua mức 73.7k USD, Bitcoin đã nhanh chóng đẩy giá lên mức 76.1k USD. Theo dữ liệu từ các sàn giao dịch, có khoảng 30% khối lượng giao dịch đến từ các nhà đầu tư mới, cho thấy dòng vốn mới đang đổ vào thị trường, đẩy giá lên cao hơn.
Sự vượt qua mức ATH mới của Bitcoin là một dấu hiệu tích cực cho thị trường crypto, phản ánh sự chuyển động mạnh mẽ của tài sản trong bối cảnh chính trị biến động. Dòng vốn mới, tâm lý hưng phấn và giai đoạn khám phá giá có thể định hình động lực phát triển của Bitcoin trong thời gian tới.


Kể từ cuối quý 3, dòng vốn ròng đổ vào Bitcoin đang có xu hướng tăng trưởng đáng kể. Nhu cầu phân bổ vốn đầu tư của STH và LTH ngày càng gia tăng. Điều này không chỉ cho thấy phản ánh chiến lược chốt lời từ các trader trong bối cảnh thị trường mạnh mẽ.
Theo dữ liệu của chúng tôi, tổng dòng vốn ròng vào Bitcoin trong tháng này đã tăng trưởng đạt khoảng 5 tỷ USD, cho thấy lượng đầu tư mới từ các nhà đầu tư đang gia tăng đáng kể.
Thực tế Bitcoin Realized Cap đã tăng 3.5% trong tháng vừa qua, cho thấy giá trị tổng thể của Bitcoin đang được ghi nhận trong thị trường tài chính. TRong khi đó việc đạt mức tổng vốn hóa ATH tại 656 tỷ USD càng minh chứng cho vị thể của Bitcoin mạnh mẽ trong danh mục đầu tư các nhiều tổ chức và cá nhân đầu tư.
Hoạt động chốt lời trong bối cảnh thị trường mạnh mẽ cho thấy các trader đang tận dụng cơ hội kiếm lời từ những mức giá cao, đồng thời cũng cho thấy nhiều nhà đầu tư cảm thấy tự tin hơn trong việc nắm giữ tài sản của mình.
Ngoài ra, nếu Bitcoin liên tục duy trì xu hướng tăng giá và thu hút nhiều nhà đầu tư hơn thì có thể dòng vốn vào thị trường crypto nói chung và Bitcoin nói riêng sẽ ngày một gia tăng mạnh mẽ trong tương lai gần.


Làn sóng chốt lời bùng nổ vào thời điểm đạt đỉnh lịch sử vào tháng 3 đã culminated với một khối lượng lợi nhuận thực hiện đạt đỉnh là +3.1 tỷ USD. Điều này cho thấy các nhà đầu tư đã tận dụng cơ hội để thu lại lợi nhuận sau một thời gian dài tăng trưởng.
Trong bảy tháng qua, khi thị trường tiêu hóa biến động này, khối lượng lợi nhuận thực hiện đã giảm 45% so với mức cao nhất của tháng 3, trong khi khối lượng thua lỗ thực hiện cũng giảm 30%. Điều này gợi ý về một sự tái thiết lập hoàn toàn các lực lượng cung cầu trong thị trường, cho thấy một quá trình điều chỉnh đã diễn ra, tạo ra một nền tảng cho sự phát triển bền vững trong tương lai.
Đồng thời, chúng ta có thể thấy một sự gia tăng cấu trúc trong hoạt động chốt lời, mà gần đây đã bắt đầu tái xuất hiện. Cụ thể, trong tháng 10 vừa qua, khối lượng chốt lời đã tăng 20% so với tháng trước, đạt khoảng 1.5 tỷ USD, cho thấy rằng các nhà đầu tư đang quay lại chốt lời trong bối cảnh áp lực thị trường gia tăng.
Hiện tại, thị trường đang ở trong một chế độ chiếm ưu thế về lợi nhuận, với khối lượng lợi nhuận thực hiện gấp khoảng 47 lần so với thua lỗ. Điều này phản ánh việc khối lượng cung cấp đang giữ ở mức thua lỗ ngày càng trở nên mỏng manh khi thị trường tăng lên và vượt qua mức đỉnh lịch sử mới.
Sự gia tăng này được hỗ trợ bởi những số liệu cho thấy khoảng 60% các giao dịch gần đây chủ yếu đến từ các nhà đầu tư tổ chức, điều này có thể dẫn đến một sự phục hồi tiềm năng trong giá tài sản trong thời gian tới. Việc nhận diện những dấu hiệu này có thể mang lại cơ hội đầu tư hấp dẫn cho các nhà đầu tư thông thái, khi mà khối lượng giao dịch cũng gia tăng lên 15% so với tháng 9.


Chúng ta cũng có thể nhận thấy sự gia tăng đáng kể trong khối lượng chốt lời, với mức tăng lên tới +635 triệu USD mỗi ngày.
Mặc dù đây là một giá trị đáng kể so với sự phấn khích mà thị trường đã trải qua ở gần đỉnh của các chu kỳ tăng giá trước đó, nhưng mức tăng này vẫn còn tương đối khiêm tốn. Cụ thể, trong bối cảnh mà khối lượng giao dịch trung bình hàng ngày có thể đạt hàng tỷ USD, mức chốt lời này chỉ chiếm một phần nhỏ trong tổng giao dịch.
Điều này cho thấy rằng, trong khi có sự gia tăng hoạt động chốt lời, các nhà đầu tư vẫn giữ vững tâm lý tích cực, chưa có dấu hiệu của một làn sóng bán tháo lớn. So với các chu kỳ trước, nơi mà khối lượng chốt lời thường gấp nhiều lần so với mức hiện tại, sự tăng trưởng này cho thấy rằng thị trường vẫn đang trong quá trình tích lũy và ổn định.


Trong suốt tháng qua, các quỹ trao đổi Bitcoin (ETFs) tại Mỹ đã ghi nhận nhu cầu đáng kể, với một làn sóng dòng tiền vào mạnh mẽ mà không kém phần thành công so với giai đoạn ra mắt sản phẩm.
Tuy nhiên, có vẻ như các nhà đầu tư đã giảm thiểu rủi ro trước thềm cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, điều này được thể hiện qua sự rút vốn đáng chú ý trong 3 ngày gần đây. Cụ thể, trong khoảng thời gian này, đã có khoảng 200 triệu USD rút khỏi các quỹ ETF Bitcoin, cho thấy tâm lý thận trọng của nhà đầu tư trong bối cảnh chính trị không ổn định hiện tại.
Dù vậy, với sự hình thành mức đỉnh giá cao nhất mọi thời đại mới (ATH), các quỹ ETF có thể sẽ chứng kiến một làn sóng cầu mới và những nhà đầu tư theo đuổi động lực (momentum chasers) tìm kiếm cơ hội trong những đợt tăng giá tiếp theo. Dự đoán rằng nếu tình hình chính trị ổn định hơn sau cuộc bầu cử, sự phục hồi trong dòng tiền vào ETFs có thể khôi phục lại sức mạnh cho thị trường Bitcoin, nhất là khi các nhà đầu tư đang kỳ vọng vào một xu hướng tăng kéo dài trong tương lai.


Khối lượng giao dịch quyền chọn cũng đang tăng lên, hiện đạt mức 2.9 tỷ USD, chỉ đứng sau khối lượng giao dịch vào thời điểm đạt đỉnh cao nhất vào tháng 3 và trong đợt điều chỉnh yen-carry vào ngày 5 tháng 8. Điều này một lần nữa làm nổi bật sự hiện diện ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức, những người đang sử dụng các công cụ tài chính phức tạp để thể hiện quan điểm của mình về thị trường.
Sự gia tăng trong khối lượng giao dịch quyền chọn không chỉ phản ánh sự quan tâm của các nhà đầu tư lớn mà còn cho thấy rằng họ đang tìm kiếm các chiến lược quản lý rủi ro và tối ưu hóa lợi nhuận trong bối cảnh thị trường đầy biến động. Cụ thể, việc sử dụng quyền chọn cho phép các nhà đầu tư điều chỉnh vị thế của mình linh hoạt và tận dụng các đợt biến động giá, từ đó tối đa hóa cơ hội đầu tư.




Đánh giá tỷ lệ giữa lãi suất mở phân bổ cho các hợp đồng quyền chọn mua (call) và quyền chọn bán (put), có thể thấy sự phân chia đều trên cả hai hướng. Điều này cho thấy rằng các nhà đầu tư và đầu cơ đã thực hiện các chiến lược phòng ngừa (hedge) và đặt cược vào những biến động lớn của thị trường ở cả hai chiều hướng.
Sự cân bằng này phản ánh tâm lý chờ đợi của các nhà đầu tư, khi họ có thể đang chuẩn bị cho những diễn biến không chắc chắn trong tương lai. Việc có lãi suất mở cao cho cả quyền chọn mua lẫn quyền chọn bán cho thấy rằng thị trường đang trong trạng thái cảnh giác và sẵn sàng cho khả năng thị trường có thể di chuyển mạnh, dù là đi lên hay đi xuống.
Đánh giá và kết luận
Tổng hợp từ các phân tích trên, sau cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ, Bitcoin đã đạt mức đỉnh cao nhất mọi thời đại mới, lần đầu tiên giao dịch trên 75,000 USD trong tuần này. Sự chuyển động này được hỗ trợ bởi dòng vốn khiêm tốn khoảng 2.5 tỷ USD mỗi tháng, cho thấy tiềm năng cho sự tăng trưởng tiếp theo trong bối cảnh dòng cầu mới liên tục gia tăng.
Khi nhu cầu ngày càng tăng lên, cùng với đó là sự mở rộng trong kỳ vọng biến động trên các công cụ quyền chọn, thị trường dường như đang sẵn sàng cho những biến động tiếp theo. Hiện tại, tỷ lệ giữa lãi suất mở của các hợp đồng quyền chọn mua và hợp đồng quyền chọn bán thể hiện sự cân bằng, cho thấy các nhà đầu tư đang chuẩn bị cho khả năng biến động lớn ở cả hai chiều hướng.
Thêm vào đó, mức độ chênh lệch rủi ro biến động (VRP) đạt 27.9%, cho thấy sự cực đoan trong hồ sơ biến động được định giá trong thị trường quyền chọn, đồng thời phản ánh tâm lý thận trọng nhưng cũng tràn đầy cơ hội của nhà đầu tư. Việc chỉ 1.4% số ngày giao dịch ghi nhận mức VRP cao hơn chỉ ra rằng các nhà đầu tư đang sẵn sàng đối mặt với rủi ro tiềm tàng, trong khi vẫn tìm kiếm lợi nhuận trong một thị trường đang thay đổi nhanh chóng.
Tóm lại, với những yếu tố tích cực về dòng vốn, sự gia tăng nhu cầu và kỳ vọng về biến động, thị trường Bitcoin có thể sẽ tiếp tục có những bước tiến xa hơn trong thời gian tới. Sự hiện diện ngày càng tăng của các nhà đầu tư tổ chức và lãi suất mở cao cũng hỗ trợ điều này, tạo ra một môi trường đầu tư hấp dẫn cho những ai sẵn sàng tham gia vào những biến động tiềm năng trong tương lai.
Tham gia cộng đồng HCCVenture để nhận được thông tin thị trường sớm nhất. Một lần nữa chúng tôi đưa ra nhận định về dựa án tiềm năng trong thị trường crypto. Đây không phải lời khuyên đầu tư, hãy cân nhắc danh mục đầu tư của bạn
Dữ liệu từ : data by HCCVenture
Tham gia cộng đồng telegram của chúng tôi : HCCVenture
HOLD Coin CVenture
Trang tin phân tích và đánh giá thị trường crypto dành cho nhà đầu tư lâu dài
Copyright © HCCVenture 2024.
Thông tin liên hệ
Gmail : holdcoincventure@gmail.com


HOLD Coin CVenture là kênh phân tích và tổ chức đầu tư tiền mã hóa có tầm nhìn trung và dài hạn. Nhóm bao gồm các nhà phân tích thị trường cung cấp thông tin chi tiết về thị trường tiền mã hóa thông qua phân tích chuỗi, quan điểm kinh tế vĩ mô và đánh giá tiềm năng của các dự án blockchain.
HCCVenture tập trung nâng cao tầm nhìn kinh tế vĩ mô và chuỗi cho cả nhà đầu tư trong nước và quốc tế. Chúng tôi cung cấp thông tin chi tiết và hướng dẫn có giá trị về việc xác định các dự án triển vọng và đưa ra quyết định đầu tư sáng suốt.
Định hướng của HOLD Coin CVenture là trở thành một trong những cộng đồng phân tích thị trường mạnh nhất tại Việt Nam.