Bà Warren sẽ đảm nhiệm chức Chủ tịch Ủy ban Ngân hàng Thượng viện vào tháng 1

Cơ chế hoạt động

Một nhóm ví mua token mới được tạo bằng NEAR bị đánh cắp. Một nhóm ví khác bán cùng token đó vào một bể thanh khoản của sàn giao dịch phi tập trung và thu về NEAR. Bể thanh khoản nằm giữa hai nhóm, vì vậy không có giao dịch nào diễn ra trực tiếp từ ví bị nhiễm độc đến ví thu tiền, và các ví thu tiền xuất hiện trên chuỗi khối như những nhà giao dịch thông thường đã mua token mới sớm và bán để kiếm lời.

Đó là toàn bộ thủ đoạn, và nó hoạt động chống lại việc truy vết tự động hơn là chống lại nhà phân tích con người. Các công cụ gom nhóm địa chỉ và lan truyền vết bẩn theo dõi giá trị thông qua các giao dịch chuyển khoản trực tiếp rất tốt và xử lý bể thanh khoản như một điểm gián đoạn trong chuỗi khối, bởi vì bể thanh khoản thực sự trộn lẫn tài sản của những người tham gia không liên quan. Việc tạo ra token có nghĩa là kẻ tấn công cũng kiểm soát cả hai phía của bể thanh khoản, vì vậy không có chi phí trượt giá và không có rủi ro đối tác, chỉ có phí gas và thời gian.

Cách mô tả của chính Elliptic là hoàn toàn chính xác. Đây là những trở ngại nhằm làm chậm các nhà điều tra, chứ không phải để đánh bại họ. Mọi giao dịch chuyển khoản đều được công khai và mô hình này có thể nhận ra một khi ai đó xem xét, và đó chính xác là những gì đã xảy ra ở đây chỉ trong vài ngày.

Quy mô mới là câu chuyện

430.000 đô la so với vụ trộm được báo cáo là 6,34 tỷ đô la chỉ là một sai số làm tròn. Elliptic đã theo dõi riêng khoảng 124 triệu đô la tài sản bị đánh cắp được chuyển đổi thành bitcoin, và riêng vị thế của NEAR đã lên tới khoảng 11,8 triệu token trị giá khoảng 42,7 triệu đô la.

Vậy câu hỏi đặt ra là tại sao một hoạt động quy mô lớn như vậy lại phải sử dụng kỹ thuật chuyển bốn trăm nghìn đô la một lần và yêu cầu tạo ra token, thiết lập pool và vận hành cả hai phía. Câu trả lời là các tuyến đường có thông lượng cao đang chịu áp lực. Các nhà phát hành stablecoin đóng băng số dư theo yêu cầu. Các sàn giao dịch hạn chế tài khoản trong vòng vài giờ, như Kraken và Crypto.com đã làm trong trường hợp của Crédit Mutuel Arkéa. Các mixer có thể hấp thụ khối lượng lớn nhưng tạo ra khoản tiền gửi có thể nhìn thấy, và đợt bùng nổ gần hai trăm giao dịch Tornado Cash của kẻ khai thác Drift vào tháng 10 đã làm suy giảm tính ẩn danh của chính nó chính vì khối lượng giao dịch quá lớn.

Rửa tiền ở quy mô như vụ trộm này thực sự rất khó, và kỹ thuật memecoin cho thấy một nhà điều hành đang xử lý các kênh nhỏ lẻ thông qua các kênh chính vì các kênh lớn bị hạn chế. Đó là dấu hiệu cho thấy hệ thống phòng thủ đang hoạt động hiệu quả, chứ không phải là dấu hiệu của sự tinh vi.

Cùng một chiến thuật đã được sử dụng để chuyển ít nhất 24 triệu đô la sau vụ trộm Bybit năm 2025 bằng cách sử dụng một token tự chế kết hợp với một stablecoin trên Tron, và Elliptic đã tìm ra một cách tiếp cận tương tự trong trường hợp này trên Solana bằng cách sử dụng các token có tính thanh khoản thấp hiện có thay vì các token mới được tạo ra. Sử dụng một token có tính thanh khoản thấp hiện có là phương án cẩn trọng hơn, vì nó không tạo ra dấu vết rõ ràng của một token được tạo ra ba ngày trước khi được sử dụng và bị bỏ rơi ngay sau đó.

Sự lặp lại quan trọng hơn tính mới lạ. Một kỹ thuật xuất hiện trên Bybit vào năm 2025 và Binance vào năm 2026, trên Tron, Solana và NEAR, là một khả năng thường trực trong bộ công cụ của nhà điều hành chứ không phải là một sự ứng biến, và các công ty phân tích chuỗi hiện đã có các ví dụ được dán nhãn từ ba mạng lưới để làm mẫu.

Đánh giá và kết luận

Hậu quả thực tế rơi vào các sàn giao dịch phi tập trung và các chuỗi lưu trữ chúng. Một token mới được tạo ra với một nhà cung cấp thanh khoản duy nhất, dòng chảy hai chiều tập trung và bị bỏ rơi trong vòng vài ngày là một hình thái có thể nhận biết được, và không có gì ngăn cản việc giám sát nó ngoài việc không ai bị bắt buộc phải làm vậy. Việc liệu có ai xây dựng hệ thống phát hiện đó hay không phụ thuộc vào việc các giao diện người dùng và các công cụ tổng hợp có chịu áp lực phải sàng lọc hay không, đây là một vấn đề chính sách hơn là vấn đề kỹ thuật.

Đối với người đọc, bài học hữu ích nằm ở phạm vi hẹp hơn. Một memecoin xuất hiện mà không có lịch sử, giao dịch tích cực trong 48 giờ với một pool mà không ai khác cung cấp, và biến mất ngay lập tức không phải là một cơ hội. Nó có thể là "mớ hỗn độn" của người khác.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trong bài viết này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin, nghiên cứu, phân tích dữ liệu và tham khảo về thị trường tài sản mã hóa. Mọi quan điểm, đánh giá, dự báo hoặc nhận định đều phản ánh góc nhìn của tác giả tại thời điểm công bố, không cấu thành lời khuyên đầu tư, lời mời chào mua bán, khuyến nghị giao dịch, quảng cáo, tiếp thị hoặc giới thiệu bất kỳ sản phẩm, dịch vụ tài chính hay tài sản mã hóa nào. Việc đề cập đến các dự án, token, giao thức, sàn giao dịch, ví lưu trữ hoặc các tổ chức cung cấp dịch vụ tài sản mã hóa (CASP) chỉ nhằm mục đích nghiên cứu, phân tích hoặc đưa tin và không được hiểu là sự chứng thực, khuyến nghị hoặc bảo đảm dưới bất kỳ hình thức nào. HCCVenture không thực hiện hoạt động môi giới, quảng cáo, tiếp thị, giới thiệu hoặc kết nối người dùng tại Việt Nam với bất kỳ dịch vụ tài sản mã hóa nào của các CASP. HCCVenture không nhận lưu ký tài sản, không nhận ủy thác đầu tư, không quản lý tài sản hoặc thực hiện giao dịch thay khách hàng. Mọi quyết định đầu tư hoàn toàn do người đọc tự nghiên cứu (DYOR), tự đánh giá và tự chịu trách nhiệm; HCCVenture không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ tổn thất hoặc thiệt hại nào phát sinh từ việc sử dụng hoặc dựa trên các thông tin được trình bày trong bài viết.

HCCVENTURE QUANT JSCO

Kết nối với chúng tôi

© 2026 HCCVENTURE . MỌI QUYỀN TÁC GIẢ ĐƯỢC BẢO LƯU

Thông tin liên hệ

Địa chỉ : Tầng 8, Tòa nhà Bạch Đằng Complex, 50 Bạch Đằng, Phường Hải Châu, Thành Phố Đà Nẵng, Việt Nam.

Điện thoại : 1900 1509

Gmail : sp_contact@hccventure.com

Thông tin về chúng tôi

Điều khoản

Phân tích thị trường

Khám phá HCCVenture group

Nội dung phổ cập

Đối tác chiến lược

Chính sách bảo mật

→ Đối tác chiến lược

→ Dữ liệu On-chain

→ Nhà đầu tư

→ Quan hệ truyền thông

→ Báo cáo thị trường

→ Dòng tiền ETFs

Nhận định chiến lược

Chia sẻ kiến thức

Miễn trừ trách nhiệm: Thông tin trên website này chỉ nhằm mục đích cung cấp thông tin tham khảo và không được xem là lời khuyên đầu tư. Chúng tôi không chịu trách nhiệm đối với bất kỳ rủi ro hay tổn thất nào phát sinh từ các quyết định đầu tư dựa trên nội dung tại đây.

ĐIỀU KHOẢN VÀ ĐIỀU KIỆN • CHÍNH SÁCH BẢO VỆ KHÁCH HÀNG

CÁC NỘI DUNG PHÂN TÍCH VÀ TIN TỨC ĐỀU ĐƯỢC TỔNG HỢP VÀ CUNG CẤP BỞI CÁC CHUYÊN GIA TRONG LĨNH VỰC TÀI CHÍNH SỐ VÀ BLOCKCHAIN THUỘC TỔ CHỨC HCCVENTURE, BAO GỒM QUYỀN SỞ HỮU NỘI DUNG.

CHỊU TRÁCH NHIỆM QUẢN LÝ TOÀN BỘ NỘI DUNG VÀ PHÂN TÍCH : NHÀ SÁNG LẬP HCCVENTURE - TRUONG MINH HUY

Đọc cảnh báo về lừa đảo và email lừa đảo — BÁO CÁO SỰ CỐ VỚI TRANG WEB CỦA CHÚNG TÔI.

Tin tức

CÔNG TY CỔ PHẦN DỮ LIỆU ĐỊNH LƯỢNG HCCVENTURE HOẠT ĐỘNG TRONG LĨNH VỰC PHÂN TÍCH DỮ LIỆU ON-CHAIN TÀI SẢN MÃ HÓA TRÊN BLOCKCHAIN VÀ CUNG CẤP CÁC BÁO CÁO NGHIÊN CỨU THÂM DÒ THỊ TRƯỜNG TÀI SẢN MÃ HÓA. KIỂM TRA THÔNG TIN HỒ SƠ DOANH NGHIỆP (MÃ SỐ DOANH NGHIỆP : 0402354866) TẠI WWW.MASOTHUE.COM