Aster bị cáo buộc khối lượng giao dịch ảo - Defiliama dừng hiển thị dữ liệu

Thông báo tạm ngừng hiển thị dữ liệu Aster

DeFiLlama, đã loại bỏ số liệu thống kê khối lượng giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh viễn của Aster DEX khỏi bảng xếp hạng, viện dẫn những dấu hiệu cảnh báo rõ ràng về giao dịch wash trading tiềm ẩn, tương tự hoạt động của Binance với tỷ lệ 1:1 gần như hoàn hảo trên các cặp giao dịch chính như XRPUSDT.

Động thái này, được Andy Liu, người đứng đầu DeFiLlama, phát hiện vào sáng sớm thứ Hai, đã ngay lập tức gây ra sự sụt giảm hơn 10% cho token gốc $ASTER của Aster, giảm từ mức thấp 2,10 đô la xuống còn 1,85 đô la trong bối cảnh khối lượng giao dịch 24 giờ đạt 1 tỷ đô la.

Trong một lĩnh vực tội phạm vốn đã phình to với dòng tiền 20 tỷ đô la mỗi ngày, đây không phải là FUD đơn lẻ mà là lời nhắc nhở rõ ràng về điểm yếu chí mạng của DeFi. Các chỉ số bị thổi phồng đang nâng đỡ định giá cho đến khi thảm bị kéo xuống. Khi các đối thủ như Hyperliquid giành lại vị trí hàng đầu mà không bị thách thức, chiến lược liên quan đến Binance của Aster đang phải đối mặt với nguy cơ bị phá vỡ, có khả năng làm xói mòn niềm tin vào meta DEX của BNB Chain và đẩy nhanh quá trình thanh trừng các hoạt động thanh khoản tổng hợp.

Vụ việc gây sức ảnh hưởng lớn

Trong vài tháng qua, Aster đã thu hút sự chú ý nhờ báo cáo khối lượng giao dịch hàng ngày cực kỳ cao, thường vượt qua các nền tảng DEX lớn hơn như Uniswap, PancakeSwap và Curve. Mặc dù Aster tự định vị mình là một DEX thế hệ tiếp theo cung cấp dịch vụ khai thác thanh khoản, phí động và thực hiện giao dịch xuyên chuỗi, nhưng sự khác biệt trong tỷ lệ khối lượng trên thanh khoản của nó đã khiến các nhà phân tích dữ liệu phải xem xét kỹ lưỡng.

Giao dịch rửa tiền - một hành vi trong đó các nhà giao dịch hoặc bot tự động liên tục mua và bán cùng một tài sản để thổi phồng hoạt động giao dịch một cách giả tạo - vẫn là một vấn đề dai dẳng trên cả thị trường tập trung và phi tập trung. Các số liệu bị thổi phồng có thể làm sai lệch thứ hạng thị phần, so sánh TVL (Tổng giá trị bị khóa) và định giá token, gây hiểu lầm cho cả nhà đầu tư và giao thức.

Việc DeFiLlama hủy niêm yết dữ liệu khối lượng giao dịch của Aster phản ánh nỗ lực của toàn ngành nhằm đảm bảo độ tin cậy của dữ liệu, đặc biệt là khi các nhà đầu tư tổ chức ngày càng dựa vào các nền tảng tổng hợp để có được thông tin chi tiết về thị trường.

Cái bóng 10 tỷ đô la của Wash Trading

Câu chuyện này phơi bày một vấn nạn kinh niên: Giao dịch wash trading thổi phồng 30-50% khối lượng DEX, theo Chainalysis, hỗ trợ các khoản đầu tư cố định (FDV) trong khi làm xói mòn niềm tin - hãy nhớ lại ảo ảnh 9 tỷ đô la của FTX.

Đối với Aster, nó mang tính sống còn: Là một sản phẩm lai "CeDeFi", các mối quan hệ với Binance của nó khuếch đại sự nghi ngờ, có khả năng dẫn dòng vốn sang các công ty thuần túy hơn như Lighter (#2 sau khi hủy niêm yết) hoặc dYdX. BNB Chain có nguy cơ lan tỏa, với mức tăng trưởng TVL trì trệ ở mức 15% theo quý trong bối cảnh bị giám sát chặt chẽ.

Về mặt kinh tế, đây là một phép thử thanh khoản: Khối lượng giao dịch tổng hợp làm méo mó lợi suất (lợi nhuận hàng năm (APY) 5-7% của Aster hiện đang bị nghi ngờ), ngăn cản các tổ chức theo đuổi các khoản đầu tư trị giá 15 tỷ đô la vào TVL. Lãi suất ổn định của Fed hạn chế khẩu vị rủi ro, nhưng việc bãi bỏ quy định bầu cử có thể bắt buộc phải công bố thông tin - tương tự như Đạo luật Clarity.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này là nhận định cá nhân của tác giả trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Mọi quyết định đầu tư đều nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng danh mục cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Quan điểm trong bài viết không đại diện cho lập trường chính thức của nền tảng. Chúng tôi khuyến nghị người đọc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.