1inch vừa giới thiệu Aqua - Giao thức thanh khoản mới cải thiện DeFi

AMM Tự lưu ký và Phép thuật đa Chiều

Trong một động thái then chốt cho hệ sinh thái tài chính phi tập trung, 1inch — một trong những đơn vị tổng hợp DEX lâu đời nhất trong lĩnh vực tiền điện tử — đã ra mắt Aqua, một giao thức thanh khoản được thiết kế để cải thiện đáng kể hiệu quả vốn, tăng cường thanh khoản và hiện đại hóa cấu trúc thực thi trên toàn bộ DeFi.

Bất chấp sự đổi mới bùng nổ của DeFi, tính thanh khoản về cơ bản vẫn bị phân mảnh trên:

• Hàng nghìn nhóm AMM.

• Hàng chục DEX và L2.

• Các mô hình thanh khoản tập trung (ví dụ: Uniswap v3).

• Các trang trại lợi nhuận dựa trên khuyến khích và thanh khoản đánh thuê.

• AMM có đường cong thanh khoản không ổn định hoặc kém hiệu quả.

Sự ra mắt này đánh dấu một cột mốc quan trọng không chỉ cho bộ sản phẩm của 1inch, mà còn cho nỗ lực chung nhằm khắc phục tình trạng phân mảnh thanh khoản và kém hiệu quả vốn lâu dài của DeFi — những vấn đề đã tồn tại từ những ngày đầu của các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM).

Với Aqua, 1inch đặt mục tiêu phát triển từ một đơn vị tổng hợp thuần túy thành một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng thanh khoản và thực thi toàn diện, định hình giai đoạn tiếp theo của giao dịch phi tập trung.

Giao thức Thanh khoản thế hệ Mới

Aqua là một khuôn khổ thanh khoản có thể lập trình, nhằm mục đích thống nhất và tối ưu hóa thanh khoản trên nhiều môi trường. Mặc dù 1inch chưa công bố công khai mọi cơ chế, nhưng điểm đổi mới cốt lõi dường như xoay quanh:

• Quản lý Thanh khoản Hiệu quả Vốn : Aqua giới thiệu một thiết kế cho phép thanh khoản được phân bổ và tái sử dụng linh hoạt trên các nhóm, chiến lược hoặc phạm vi giá — tương tự về khái niệm với thanh khoản tập trung của Uniswap v3, nhưng linh hoạt và tự động hơn.

• Trí tuệ Định tuyến Tích hợp : Aqua được xây dựng sẵn để tích hợp với công cụ định tuyến Pathfinder của 1inch, giúp việc phân bổ thanh khoản trở nên linh hoạt thay vì tĩnh.

• Đường cong Định giá Nâng cao và Điều chỉnh Tự động : Giao thức sử dụng toán học AMM nâng cao và đường cong giá, điều chỉnh dựa trên sự biến động, nhu cầu và mô hình giao dịch trên chuỗi — giảm thiểu tổn thất tạm thời và ổn định lợi nhuận LP.

• Thanh khoản thống nhất trên các chuỗi và L2 : Vì 1inch hoạt động trên hàng chục hệ sinh thái, Aqua có thể đóng vai trò là lớp thanh khoản xuyên chuỗi, cho phép vốn sinh lời bất kể nguồn gốc của nó.

Đánh giá và kết luận

Sự ra mắt của Aqua đánh dấu một cột mốc chiến lược cho 1inch và là bước ngoặt tiềm năng cho kiến ​​trúc thanh khoản DeFi.

Bằng cách kết hợp định tuyến thông minh, cơ chế thanh khoản hiệu quả về vốn và thiết kế đa chuỗi thống nhất, Aqua mong muốn giải quyết một trong những vấn đề dai dẳng nhất trong tài chính phi tập trung: phân bổ vốn kém hiệu quả.

Trong một ngành đang chuyển đổi từ các ưu đãi lợi suất đầu cơ sang cơ sở hạ tầng tài chính mạnh mẽ, Aqua định vị 1inch là trụ cột thanh khoản trung tâm — trụ cột có khả năng thúc đẩy thế hệ giao dịch phi tập trung, luồng lệnh trên chuỗi và tài chính đa chuỗi tiếp theo.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Thông tin được trình bày trong bài viết này là nhận định cá nhân của tác giả trong lĩnh vực tiền mã hóa. Đây hoàn toàn không phải là lời khuyên tài chính hay đầu tư. Mọi quyết định đầu tư đều nên dựa trên sự cân nhắc kỹ lưỡng danh mục cá nhân và mức độ chấp nhận rủi ro của bạn. Quan điểm trong bài viết không đại diện cho lập trường chính thức của nền tảng. Chúng tôi khuyến nghị người đọc tự nghiên cứu và tham khảo ý kiến chuyên gia trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào.